Завьялов Илья Николаевич про 2025.
Завьялов Илья Николаевич про 2025.
08 января 2025, 16:56
|
Завьялов Илья Николаевич
Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт
что все упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие
более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.
Развития RWA-сектора
Суть работы RWA
RWA основаны на токенизации реальных активов, таких как недвижимость,
облигации или сырьевые товары, для управления и торговли ими через блокчейн• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн.
Процесс токенизации включает несколько этапов:
Оценка активов: Проверка стоимости и законности активов.
Цифровизация: Представление актива в виде токенов.
Управление через смарт-контракты: Автоматизация сделок• Экономика » Бизнес » Сделка
• Государство » Законы и право » Гражданское право » Сделка и распределение
доходов.
Торговля: Осуществление сделок• Экономика » Бизнес » Сделка
• Государство » Законы и право » Гражданское право » Сделка без посредников.
Распределение доходов: Владельцы токенов получают прибыль, например, от аренды
недвижимости• Недвижимость » Рынок недвижимости » Аренда недвижимости или процентных выплат по облигациям.
Плюсы RWA
Ликвидность: Токенизация делает доступными ранее недоступные активы, такие как
недвижимость, для глобального круга инвесторов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор.
Снижение расходов: Блокчейн• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн устраняет необходимость в посредниках, сокращая
транзакционные издержки.
Глобальная доступность: Инвесторы• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор могут легко приобретать активы в любой точке
мира.
Прозрачность: Все сделки• Экономика » Бизнес » Сделка
• Государство » Законы и право » Гражданское право » Сделка фиксируются на блокчейне• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн, что снижает риск скама.
Основные сферы применения RWA
Стейблкоины
Самая зрелая категория RWA. Широко используются для торговли и расчетов
благодаря привязке к реальным валютам.
Частное кредитование
Предоставляют компаниям• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Go » Goldman Sachs займы под залог токенизированных активов.
Государственные облигации
Золото
Недвижимость
Позволяют покупать доли в недвижимости и получать доход от аренды.
Возможности RWA:
Ускорение цифровизации глобального капитала
Расширение категорий активов
Улучшение финансовой доступности
Интеграция с DeFi
Новые сценарии использования для RWA, такие, как займы. Такая интеграция
увеличивает ликвидность активов и создает дополнительные источники дохода.
Рост институционального интереса
Крупные игроки, такие как BlackRock и Goldman Sachs• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Go » Goldman Sachs, уже проявляют интерес к
рынку RWA. Привлечение еще большего количества влиятельных людей и
институциональных инвесторов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор принесет больше капитала и поспособствует
развитию рынка.
Проблемы RWA:
Технологические риски
Уязвимости смарт-контрактов: RWA сильно зависит от надежности
смарт-контрактов.
Стабильность блокчейнов: Перегрузки или сбои в сетях могут снижать скорость и
безопасность транзакций, особенно в периоды высокой активности.
Регуляторная неопределенность
Из-за работы с разными странами RWA сталкивается с различиями в законах.
Например, SEC может повлиять на законность токенизированных активов.
Отсутствие единой глобальной регуляторной системы увеличивает расходы на
соблюдение законов для компаний• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Go » Goldman Sachs и усложняет их внедрение.
Синхронизация активов с реальным миром
Важно проверять, что актив соответствуют своему реальному активу и не
используется дважды на разных платформах.
Недостаток знаний у новичков
Основные прогнозы на ближайшие годы
К 2030 году объем рынка RWA может превысить $40 трлн. Наиболее перспективными
станут стейблкоины, частные кредиты и недвижимость.
RWA-активы будут активно использоваться в DeFi-протоколах (например, для
займов или фарминга).
Крупные компании• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Go » Goldman Sachs, такие как BlackRock, начнут активно работать с RWA, что
усилит их доверие и регуляторную прозрачность.
Развитие технологий Layer 2 и кроссчейн улучшат пользовательский опыт и
безопасность.
Сектор может охватить другие классы активов.
Год AI• Информационные технологии » Искусственный интеллект
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
Искусственный интеллект• Информационные технологии » Искусственный интеллект
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект — это уже не будущее. Это настоящее. И с каждым годом
компании• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Go » Goldman Sachs по всему миру ищут способы использовать ИИ• Информационные технологии » Искусственный интеллект
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект в своих процессах. Но что
если будущее ИИ• Информационные технологии » Искусственный интеллект
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект будет децентрализованным?
Сегодня большинство ИИ-систем• Информационные технологии » Искусственный интеллект
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект работают на централизованных платформах. Но что
происходит, когда эти системы начинают поддаваться манипуляциям? Когда
возникает цензура или искажение данных? Когда мы сталкиваемся с предвзятостью?
Традиционные системы могут исказить реальность. Но что если технологии могут
быть прозрачными и объективными?
В мире, где информация становится все более уязвимой, децентрализованный ИИ• Информационные технологии » Искусственный интеллект
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект с
открытым исходным кодом• Информационные технологии » Информатика » Программирование » Программное обеспечение » Свободное программное обеспечение » Открытое программное обеспечение
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Программирование » Программное обеспечение » Свободное программное обеспечение » Открытое программное обеспечение
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Программирование » Программное обеспечение » Свободное программное обеспечение » Открытое программное обеспечение — это решение, которое может изменить все. Используя
блокчейн• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн, мы можем создавать системы, где каждый шаг можно проверить, а каждый
результат — подтвердить.
Полностью открытые блокчейн• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Базы данных » Публичная база транзакций » Блокчейн-системы, такие как Polymarket, предлагают точность
и проверяемость, исключая искажения, которые встречаются в традиционных
опросах.
Но это еще не все. Децентрализованная физическая инфраструктура, или DePin,
решает одну из самых больших проблем ИИ• Информационные технологии » Искусственный интеллект
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект — потребность в мощных
централизованных дата-центрах• Телекоммуникации и связь » Телекоммуникации » Дата-центр. Вместо одного гигантского центра данных —
распределенная сеть, которая может работать независимо и безотказно
В случае стихийного бедствия• Природные катаклизмы » Стихийные бедствия или геополитической нестабильности, эта сеть
остается целой, в отличие от централизованных систем, которые могут выйти из
строя при разрушении одного узла.
Но преимущества DePin не ограничиваются лишь устойчивостью. Эта модель
открывает доступ к передовым технологиям для малых и средних компаний• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Go » Goldman Sachs, которые
теперь могут использовать ИИ• Информационные технологии » Искусственный интеллект
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект, адаптированный под их нужды, и легко
масштабировать свои решения по мере роста.
Но как и любая новая технология, децентрализованный ИИ• Информационные технологии » Искусственный интеллект
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект сталкивается с
вызовами. Задержки в передаче данных, сложности с масштабированием,
нормативно-правовые вопросы — это те проблемы, которые нужно решать
Но несмотря на это, децентрализованный ИИ• Информационные технологии » Искусственный интеллект
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект продолжает развиваться и набирать
популярность, меняя саму суть того, как мы работаем с данными.
В 2025 ИИ• Информационные технологии » Искусственный интеллект
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект будет не только мощным инструментом, но и более открытым, безопасным
и доступным для всех. И это только начало. Переход к децентрализованной
инфраструктуре, такой как DePin, откроет новые горизонты для бизнеса и
пользователей по всему миру
Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum в 2025
Чистый приток в Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum ETF и возможный рост привлекательности
В период с ноября по декабрь 2024 года чистый приток средств в Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum ETF
составил около $3 миллиардов. Эти новые вложения сыграли важную роль в
увеличении совокупного чистого притока до $2,47 миллиарда по состоянию на 19
декабря. Этот рост инвестиций подчеркивает повышенное внимание к Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum со
стороны институциональных инвесторов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор.
Многие аналитики ожидают, что в 2025 году эмитенты Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum ETF обновят свои
заявки в SEC, чтобы включить возможность стакинга ETH в своих продуктах.
Аналитики Bernstein прогнозируют, что новая администрация SEC при возможном
президенте Трампе• Объект человек » Персоналии по алфавиту » Персоналии на Тр » Трамп, Дональд может одобрить эту инициативу. Это событие может стать
катализатором для значительного роста привлекательности Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum ETF и, как
следствие, стимулировать рост цен на ETH.
Pectra и улучшения Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum: что нас ждет в 2025 году?
Одним из самых ожидаемых событий для экосистемы• Биология » Биологические организмы » Суперорганизм » Экосистема
• Экология » Экосистема Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum в 2025 году станет
обновление Pectra. Это обновление является продолжением более ранних
улучшений, таких как Prague и Electra, и будет направлено на улучшение
функциональности кошельков, повышение безопасности, увеличение вознаграждений
за ставки, а также на улучшение производительности смарт-контрактов и
масштабируемости сети.
Разработчики Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum разделили внедрение Pectra на два этапа, чтобы снизить
риски и облегчить переход. Первый этап, который будет развернут в 2025 году,
включает в себя около 10 EIP (Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum Improvement Proposals), а второй этап,
с дополнительными улучшениями, будет представлен позже. Некоторые из наиболее
заметных обновлений на первом этапе включают:
1. Абстракция аккаунтов : это позволит пользователям комбинировать транзакции
для единовременной оплаты газа, спонсировать транзакции третьими сторонами и
оплачивать комиссии любым токеном ERC-20.
2. Расширение Blob: увеличение целевого размера blob в блоках Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum, что
повысит доступность данных и снизит комиссии для сетей второго уровня.
3. Улучшение Zero-Knowledge доказательства: улучшенная обработка криптографии
нулевого знания, что принесет дополнительные преимущества в плане
конфиденциальности и безопасности.
4. Модернизация стейкинга: увеличение максимального баланса валидаторов с 32
ETH до 2 048 ETH, что позволит максимизировать доходы от ставок и повысит
гибкость вывода средств.
5. Шаги к реализации Verkle Trees: улучшение системы для возможности генерации
доказательств исторических блоков Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum с полными данными о счетах и
смарт-контрактах.
Общее количество поставленных ETH: долгосрочные прогнозы
С точки зрения долгосрочной привлекательности Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum для инвесторов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор, стоит
отметить, что общее количество размещенных ETH продолжает расти. По состоянию
на 18 декабря 2024 года количество ставленных ETH увеличилось на 17%,
достигнув 34,47 миллиона ETH, по сравнению с 29,26 миллиона в начале года.
Несмотря на этот рост, он остается ниже показателей 2023 года, когда общее
количество ставленных ETH выросло на 75%. Однако такие данные подтверждают,
что Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum продолжает привлекать новых участников, особенно тех, кто
настроен на долгосрочное участие в сети.
Прогнозы на 2025 год
По мере того как Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum продолжает развиваться с каждым обновлением, 2025
год обещает стать важным этапом в эволюции сети. Ожидается, что изменения,
такие как возможность включения стакинга в Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum ETF и значительные
обновления, такие как Pectra, могут привести к дополнительному росту интереса
и инвестиций• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции в Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum.
Если SEC действительно примет решение о внедрении стакинга в Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum ETF, это
откроет новые возможности для институциональных и розничных инвесторов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор. В
сочетании с технологическими улучшениями, Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum может стать еще более
привлекательной платформой, что приведет к росту ее цены и интереса со стороны
новых пользователей.
Возрождение DeFi
Доля DEX от CEX увеличилась с 8% до 14% с января 2023 года
Изменения в крипто регуляции могут оживить перспективы DeFi
Возможность dApp делиться доходами протокола с держателями токенов сыграет
ключевую роль
Сектор децентрализованных финансов (DeFi) стал вторым по результативности в
текущем году, увеличившись на 210%. Это впечатляющий рост, особенно если
учесть, что его опережают только мемкоины, чья динамика составила 314%. Однако
DeFi также значительно выделяется среди других секторов. За последние 30 дней
сектор почти удвоил рост следующего по популярности актива — биткоина• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin,
увеличившись на 58%. Сравнительно, платформы смарт-контрактов и токены
искусственного интеллекта• Информационные технологии » Искусственный интеллект
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект выросли на 32,6% и 25,9% соответственно, в то время
как мемкоины остаются на шестом месте с ростом всего 11,5%. Это явное
ослабление их динамики.
Но что же стоит за этим ростом?
DeFi переживает значительное возрождение в 2024 году, однако Total Value
Locked (TVL) в DeFi все еще далек от своего исторического максимума. В декабре
2021 года TVL достиг 212 миллиардов долларов, тогда как сейчас эта цифра
составляет 152 миллиарда долларов. Несмотря на это, сектор продолжает расти, и
его популярность среди пользователей на Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum остается высокой.
Сектор DeFi стал вторым по результативности в текущем году, увеличившись на
210 %. Он опережает только мемкоины, рост которых составил 314 %. За последние
30 дней DeFi выделился из других секторов и почти удвоил рост следующего по
популярности актива — биткоина• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin (BTC). За месяц DeFi стал самым результативным
сектором, увеличившись на 58 %. За ним следуют платформы смарт-контрактов и
токены искусственного интеллекта• Информационные технологии » Искусственный интеллект
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект (AI• Информационные технологии » Искусственный интеллект
• Информационные технологии » Информационно-коммуникационные технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект
• Высокие технологии » Информационные технологии и телекоммуникации » Искусственный интеллект) — 32,6 % и 25,9 % соответственно.
Интересно, что мемкоины занимают шестое место — всего 11,5 %, что
свидетельствует об ослаблении их динамики.
спецраздел:
криптовалюта
Избранный президент США организации Goldman Sachs
