«К
деньгам»: как накопить и приумножить
жителям Юга и
СКФО в 2025 г.
«К деньгам»: как накопить и приумножить жителям Юга и СКФО в 2025 г.
В связи с геополитическими рисками российскому• Россия инвестору• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор безопаснее всего
использовать отечественную инфраструктуру — брокеров, банки, управляющие
компании.
Фото: Freepik.com
Куда вложить и как приумножить деньги в эпоху турбулентности —
распространенный вопрос. Однако здесь, как и во всех денежных делах, важен
баланс и грамотный анализ. Персональный финансовый советник Наталья Холченко в
интервью РБК Ростов рассказала, какие факторы будут определять экономику и
инвестиции• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции в 2025 году, какие инструменты будут актуальны для вложения средств
и как правильно подобрать личную инвестиционную стратегию• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиционная стратегия
• Экономика » Бизнес » Менеджмент » Инвестиционная стратегия.
Инфляция• Экономика » Макроэкономика » Макроэкономические индикаторы » Инфляция
• Экономика » Финансы » Инфляция
• Экономика » Экономика России » Инфляция рубля
• Россия » Экономика России » Инфляция рубля и ключевая ставка• Экономика » Финансы » Ключевая ставка
На экономику всегда влияет совокупность факторов. Среди значимых для России• Россия на
данный момент — инфляция• Экономика » Макроэкономика » Макроэкономические индикаторы » Инфляция
• Экономика » Финансы » Инфляция
• Экономика » Экономика России » Инфляция рубля
• Россия » Экономика России » Инфляция рубля и ключевая ставка• Экономика » Финансы » Ключевая ставка, курс доллара• Экономика » Макроэкономика » Валютный курс » Курс доллара США
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок » Валютный курс » Курс доллара США, геополитика и
риск рецессии• Финансовый кризис.
rbc.group
По данным ЦБ• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Це » Центральный банк РФ РФ• Россия, в конце 2024 года годовая инфляция• Экономика » Макроэкономика » Макроэкономические индикаторы » Инфляция
• Экономика » Финансы » Инфляция
• Экономика » Экономика России » Инфляция рубля
• Россия » Экономика России » Инфляция рубля в России• Россия продолжала
оставаться выше целевого уровня• Метрология » Измерительные приборы и оборудование » Уровень (инструмент) Центрального банка РФ• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Це » Центральный банк РФ в 4%. Базовая инфляция• Экономика » Макроэкономика » Макроэкономические индикаторы » Инфляция
• Экономика » Финансы » Инфляция
• Экономика » Экономика России » Инфляция рубля
• Россия » Экономика России » Инфляция рубля в
пересчете на год достигла 10%. Факторы роста инфляции• Экономика » Макроэкономика » Макроэкономические индикаторы » Инфляция
• Экономика » Финансы » Инфляция
• Экономика » Экономика России » Инфляция рубля
• Россия » Экономика России » Инфляция рубля — высокие
бюджетные расходы, сильный рост корпоративного кредитования• Экономика » Финансы » Финансовые услуги » Кредит
• Сфера услуг » Финансовые услуги » Кредит, ослабление рубля• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль.
В ответ на это, сказала эксперт, ЦБ• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Це » Центральный банк РФ неоднократно повышал ключевую ставку• Экономика » Финансы » Ключевая ставка,
сейчас она составляет 21%.
rbc.group
«Возвращение инфляции• Экономика » Макроэкономика » Макроэкономические индикаторы » Инфляция
• Экономика » Финансы » Инфляция
• Экономика » Экономика России » Инфляция рубля
• Россия » Экономика России » Инфляция рубля к целевому уровню• Метрология » Измерительные приборы и оборудование » Уровень (инструмент) в 4% займет весь 2025 год и,
возможно, затронет часть 2026 года. Уверенности в снижении ключевой ставки• Экономика » Финансы » Ключевая ставка в
2025 году нет — нужно минимум два-три квартала, чтобы ЦБ• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Це » Центральный банк РФ убедился в
устойчивом снижении инфляции• Экономика » Макроэкономика » Макроэкономические индикаторы » Инфляция
• Экономика » Финансы » Инфляция и мог перейти к снижению ставки», —
заключила Холченко.
Как подчеркнула эксперт, из-за высокой ключевой ставки• Экономика » Финансы » Ключевая ставка люди уже стали брать
меньше кредитов• Экономика » Финансы » Финансовые услуги » Кредит
• Сфера услуг » Финансовые услуги » Кредит и больше сберегать средств на банковских вкладах. В 2025 году,
уверена Холченко, все компании почувствуют замедление экономики и постепенное
снижение инфляции• Экономика » Макроэкономика » Макроэкономические индикаторы » Инфляция
• Экономика » Финансы » Инфляция.
Курс доллара• Экономика » Макроэкономика » Валютный курс » Курс доллара США
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок » Валютный курс » Курс доллара США
Согласно анализу эксперта, фундаментальные предпосылки в пользу дальнейшего
ослабления рубля• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль в 2025 году пока преобладают.
«Если тенденция к замедлению темпов роста экспорта при более заметном
восстановлении импорта сохранится, у рубля• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль появятся основания для дальнейшего
ослабления», — объяснила эксперт свои ожидания.
Наталья Холченко считает, что курс доллара• Экономика » Макроэкономика » Валютный курс » Курс доллара США
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок » Валютный курс » Курс доллара США стабилизируется в районе 100
руб• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль./$. Ранее Минэкономразвития в своем прогнозе социально-экономического
развития• Экономика » Социальная экономика » Социально-экономическое развитие сообщало , что среднегодовой курс доллара• Экономика » Макроэкономика » Валютный курс » Курс доллара США
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок » Валютный курс » Курс доллара США в 2025 году будет на уровне• Метрология » Измерительные приборы и оборудование » Уровень (инструмент)
96,5 руб• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль./$, в 2026 году — 100 руб• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль./$, в 2027 году — 103,2 руб• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль./$.
Геополитика
Раньше бытовало мнение, что экономика — это база, а политика и
геополитика — это надстройка над ней. Однако сейчас особенно заметно,
что политика и глобальные события в ней зачастую становятся отправными точками
для экономических процессов.
«После победы Дональда Трампа на выборах президента США появилась
надежда на начало переговоров и разрешение украинского конфликта. Однако
геополитическая напряженность, скорее всего, быстро не пойдет на спад в 2025.
Инвесторам• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор нужно быть готовыми к продолжению волатильности• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг на фондовом
рынке• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Фондовый рынок», — объяснила Наталья Холченко.
Риск рецессии• Финансовый кризис
Для многих компаний, сказала эксперт, ставка 21% и выше — это проблема.
Фактически вся EBITDA (прибыль до вычета налогов и сборов — прим. РБК
Ростов) у некоторых компаний будет уходить на обслуживание долга.
«Ждет ли нас в следующем году большое количество дефолтов, сказать
сложно. Проблемы будут сконцентрированы в сегменте небольших компаний. В
борьбе с инфляцией• Экономика » Макроэкономика » Макроэкономические индикаторы » Инфляция
• Экономика » Финансы » Инфляция
• Экономика » Экономика России » Инфляция рубля
• Россия » Экономика России » Инфляция рубля Банку России• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Це » Центральный банк РФ
• Экономика » Финансы » Банк » Банки России
• Экономика » Экономика России » Банки России
• Россия » Экономика России » Банки России критически важно постепенно справиться с
перегревом экономики, не допуская рецессии• Финансовый кризис», — отметила спикер.
В какие активы инвестировать• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России российскому• Россия инвестору• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор безопаснее всего?
По мнению эксперта, в связи с геополитическими рисками, иметь счет и
инвестировать в• Экономика » Финансы » Инвестиции недружественной юрисдикции для россиян• Россия » Население России сейчас слишком
рискованно. Безопаснее держать активы в дружественных юрисдикциях или иметь
несколько альтернативных счетов для вывода средств.
«В целом российскому• Россия инвестору• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор безопаснее всего сейчас использовать
отечественную инфраструктуру — брокеров, банки, управляющие компании.
Однако стоит учесть, что рублевые инструменты не дают защиту от обесценивания
рубля• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль», — отметила Наталья Холченко.
Валютные инструменты россиянам• Россия » Население России в данный момент почти недоступны. Альтернатива
— замещенные суверенные• Государство » Законы и право » Конституционное право » Суверенитет
• Государство » Законы и право » Теория государства и права » Отрасль права » Конституционное право » Суверенитет еврооблигации РФ• Россия, торги которыми начались в
декабре 2024 года. Расчеты по бумагам происходят в рублях• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль по курсу ЦБ РФ• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Це » Центральный банк РФ к
валюте номинала (USD/ EUR• Экономика » Экономика Евросоюза » Евро
• Физико-географические регионы » Европа » Европейские валюты » Евро) на дату выплаты купона• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Купон (облигация)
• Государство » Законы и право » Гражданское право » Купон (облигация)/погашения.
«По текущим ценам инструмент представляет очень интересную возможность
для фиксации высокой доходности в валюте. Отсутствуют инфраструктурные риски
— сделки происходят внутри НРД• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Мо » Московская биржа » Национальный расчетный депозитарий (НРД)
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на на » Национальный расчетный депозитарий (НРД). Данный инструмент подходит практически
для любого инвестиционного• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России профиля», — сказала финсоветник.
Как составить портфель на 2025 год?
Текущие ставки по депозитам в банках беспрецедентно высоки — до 25%
годовых и в 2025 году эта тенденция сохранится. Однако в долгосрочном периоде
депозиты существенно отстают от инфляции• Экономика » Макроэкономика » Макроэкономические индикаторы » Инфляция
• Экономика » Финансы » Инфляция
• Экономика » Экономика России » Инфляция рубля
• Россия » Экономика России » Инфляция рубля, поэтому на горизонте более года
используйте инструменты фондового рынка• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Фондовый рынок.
«Период высоких ставок — лучшее время для инвестиций• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции в
облигации», — отметила эксперт. Сейчас из-за высокой ставки ЦБ• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Це » Центральный банк РФ
разница в доходности между акциями и облигациями находится на минимальных
значениях с 2015 года. При этом риски облигаций значительно ниже»
— объяснила Наталья Холченко.
В период высокой ставки ЦБ• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Це » Центральный банк РФ хороший доход принесут облигации с плавающим
купоном• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Купон (облигация)
• Государство » Законы и право » Гражданское право » Купон (облигация), который меняется вслед за ставкой ЦБ• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Це » Центральный банк РФ или другими ориентирами. Чем
выше ставка, тем больше доходность бумаги.
Также из бумаг с фиксированной доходностью интересны длинные ОФЗ, сказала
финсоветник. У них высокая доходность, но их главное преимущество в высоком
дисконте к номиналу — на момент покупки они стоят сильно меньше их
реального номинала. Их нужно закупать заранее, потому что при развороте
денежно-кредитной политики• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Денежный рынок этот дисконт стремительно сокращается.
«Покупка ОФЗ в текущем цикле может принести около 30% годовых, при этом
практически с нулевым риском. Корпоративные облигации надежных эмитентов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Эмитент на
1-3 года также выглядят интересно с ожидаемым доходом 30-35% годовых (купон• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Купон (облигация)
• Государство » Законы и право » Гражданское право » Купон (облигация)+
изменение цены+ реинвестирование купона• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Купон (облигация)
• Государство » Законы и право » Гражданское право » Купон (облигация))», — дополнила Холченко.
С другой стороны, отметила эксперт, сейчас один из лучших моментов для
долгосрочных инвестиций• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции в акции. Сейчас российский• Россия рынок по показателю P/E
торгуется с дисконтом в 44% к своему десятилетнему среднему. Капитализация
рынка акций находится на уровнях• Метрология » Измерительные приборы и оборудование » Уровень (инструмент) турбулентного марта 2022 года. То есть рынок
имеет потенциал роста около 40% до средних значений, а отдельные акции еще
больше. На фоне существенной недооценки бумаг сильно возросла их дивидендная
доходность• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд » Дивидендная доходность
• Экономика » Финансы » Финансовая математика » Дивидендная доходность — до максимума за 10 лет.
«На рынке акции предпочитаю «голубые фишки• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Биржи » Биржевые индексы » Голубые фишки
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Голубые фишки» и фонды,
инвестирующие в• Экономика » Финансы » Инвестиции них. На нынешнем турбулентном рынке лучше выбирать крупные,
прибыльным компаниям с сильным балансом, с устойчивым бизнесом несмотря на
санкции• Политика » Геополитика » Международные отношения » Международное право » Международно-правовые санкции, с умеренной кредитной нагрузкой• Экономика » Финансы » Финансовые услуги » Кредит
• Сфера услуг » Финансовые услуги » Кредит. Бенефициарами• Экономика » Финансы ослабления рубля• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль
являются компании-экспортеры, IT-сектор также выглядит привлекательным»,
— рассказала финсоветник.
Еще один привлекательный инструмент — фонды денежного рынка• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Денежный рынок ликвидности.
Подходят для краткосрочного размещения свободных денежных средств и являются
альтернативой консервативным финансовым инструментам• Экономика » Финансы.
Все сбережения переводить в валюту — да или нет?
По словам эксперта, за последние 10 лет рубль• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль обесценился к доллару на 71%.
Девальвация• Экономика » Финансы
• Финансовый кризис рубля• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Россия » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль — перманентный процесс.
«Если вы решаете долгосрочные задачи, например, создание и сохранение
личного капитала, то валюта в портфеле должна быть обязательно. Я рекомендую
придерживаться стратегии регулярной покупки, независимо от курса, который
угадать невозможно — это позволяет усреднить риски и сохранить
покупательную способность своего капитала на средне-долгосрочном периоде.
Инвестировать• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России валюту можно через дружественные зарубежные юрисдикции»,
— обозначила свое мнение спикер.
Золото и недвижимость• Недвижимость
На рынке недвижимость• Недвижимость » Рынок недвижимости сейчас «идеальный шторм» — пик цен,
неподъемные ставки по ипотеке• Экономика » Финансы » Финансовые услуги » Кредит » Ипотечное кредитование
• Сфера услуг » Финансовые услуги » Кредит » Ипотечное кредитование
• Недвижимость » Рынок недвижимости » Ипотечное кредитование, сокращены льготные программы — при таких
условиях спрос объективно будет снижаться• Экономика » Макроэкономика » Валютный курс » Курс доллара США
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Валютный рынок » Валютный курс » Курс доллара США, вслед за ним и цены. Поэтому
эксперт не рассматривает сейчас недвижимость• Недвижимость как инструмент для инвестиций• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции и
роста капитала. Больше всего она сейчас подходит для пассивного дохода• Экономика » Финансы » Пассивный доход.
«По золоту ожидаю дальнейший рост цены, чему способствует
геополитическая напряженность в мире, можно обратить внимание на акции
золотодобывающих компаний• Добыча полезных ископаемых » Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических » Добыча металлических руд » Золотодобыча
• Добывающая промышленность » Золотодобыча. Но золото традиционно занимает в сбалансированном
портфеле инвестора• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор 5-10%», — сказала Холченко.
«Идеальная стратегия»
Стратегия личных инвестиций• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции — вещь очень индивидуальная, нельзя одну
модель рекомендовать всем. По словам Натальи Холченко, при составлении
стратегии нужно прописать важные для себя факторы и задачи, и уже под них
подбирать инструменты.
«Идеальная стратегия на 2025 и все последующие годы для любого инвестора• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор
— действовать согласно своему личному финансовому плану. То есть
понимать, какие цели и когда вы хотите реализовать. Цели могут быть разные
— от «подушки безопасности» для семьи• Общество » Семья до создания личного
пенсионного капитала», — объяснила эксперт.
Второй важный пункт — горизонт реализации финансовых целей (покупка
квартиры• Недвижимость » Рынок недвижимости » Покупка недвижимости, поступление ребенка в вуз и т.д.). Именно он определяет горизонт
инвестиций• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции. Еще одно важное условие — понимать уровень• Метрология » Измерительные приборы и оборудование » Уровень (инструмент) риска, который
инвестор• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор готов принять и ожидаемой доходности портфеля. Именно от него будет
зависеть состав портфеля и соотношение различных инструментов. При этом
ключевой принцип «сборки» любого портфеля — диверсификация.
Оперативные новости и важная информация — в Telegram-канале• Коммуникации » Интернет-коммуникации » Интернет-сообщество » Социальные сети » Telegram (мессенджер)
• Коммуникации » Интернет-коммуникации » Программы мгновенного обмена сообщениями » Telegram (мессенджер) РБК Кавказ .
Аналитика, мнения, лонгриды — в Дзен
