Источник
sMart-lab.ru, Санкт-Петербург


Заголовок
🔥 Почему вероятность завершения СВО в 2025м году высокая? Как это отразится на рынках? Делюсь мыслями.


Дата
20250106


Этим цветом    обозначаются известные системе слова и выражения,
принимавшие участие в анализе данного текста, а таким    - идентифицированные,
то есть соотнесенные с каким-либо объектом онтологической базы

============= Обработанный текст:

🔥 Почему вероятность завершения СВО• Военные конфликты » Военные действия » Специальная военная операция (СВО) в 2025м году высокая? Как это отразится на рынках? Делюсь мыслями. 🔥 Почему вероятность завершения СВО• Военные конфликты » Военные действия » Специальная военная операция (СВО) в 2025м году высокая? Как это отразится на рынках? Делюсь мыслями. 06 января 2025, 10:19 | TAUREN Сразу отмечу, что у меня нет никаких иллюзий по поводу прихода Трампа к власти в США• Соединённые Штаты Америки (США). У США• Соединённые Штаты Америки (США) всегда неизменная политика, которая соблюдается многие десятки лет и призвана защищать интересы их государства и их корпораций. Там нет никому никакого дела до интересов других стран, поэтому без очевидной выгоды на уступки США• Соединённые Штаты Америки (США) идти не будут. То, что все недружественные РФ• Россия страны и все страны НАТО• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на на » НАТО » Страны члены НАТО • Политика » Геополитика » Военно-политические блоки » НАТО » Страны члены НАТО находятся под влиянием США• Соединённые Штаты Америки (США) — это аксиома. Политика США• Политика » Политика США • Соединённые Штаты Америки (США) » Политика США интересы этих стран особо не учитывает (Европе• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ев » Евросоюз • Физико-географические регионы » Европа санкции против РФ• Политика » Геополитика » Международные отношения » Международное право » Международно-правовые санкции » Санкции против России и помощь Украине• Украина не дают никаких плюшек). СВО• Военные конфликты » Военные действия » Специальная военная операция (СВО) продолжается уже почти 3 года. Некоторые санкции• Политика » Геополитика » Международные отношения » Международное право » Международно-правовые санкции были введены сразу, а некоторые не вступали в силу или оттягивались годами, чтобы смягчить удар по экономике европейских стран• Физико-географические регионы » Европа » Страны Европы • Физико-географические регионы » Страны Европы. Однако, сейчас все подходит к тому, что зависимость европейских стран• Физико-географические регионы » Европа » Страны Европы • Физико-географические регионы » Страны Европы от российских энергоресурсов• Экономика » Финансы » Товарные рынки » Рынок энергоресурсов » Энергоресурсы России падает (особенно на фоне планируемого ввода огромных мощностей по производству СПГ• Энергетика » Углеводородная энергетика » Природный газ » Сжиженный природный газ Штатами и Катаром в 2025-2028 годах), а значит и теряется ключевой экономический смысл продолжения действия ряда санкций• Политика » Геополитика » Международные отношения » Международное право » Международно-правовые санкции + Штатам свой ВПК есть чем поддерживать, действующих и потенциальных горячих точек в мире хватает (фокус может сместиться на Тайвань, Израиль, Корею или куда-либо еще). 👆Понятно, что происходящее имеет не только экономический смысл. Финляндия• Финляндия и Швеция• Швеция вступили в НАТО• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на на » НАТО • Политика » Геополитика » Военно-политические блоки » НАТО, а Украина• Украина стала своего рода большой военной базой Запада и Штатам теперь выгодно только минимизировать ее территориальные потери. Учитывая то, что Россия• Россия наступает и 4 новых региона, которые с 2022 года прописаны в конституции РФ• Россия » Государственное устройство России » Конституция Российской Федерации • Государство » Законы и право » Конституционное право » Конституции » Конституция Российской Федерации • Государство » Законы и право » Теория государства и права » Отрасль права » Конституционное право » Конституции » Конституция Российской Федерации • Государство » Законы и право » Теория государства и права » Правовые акты » Законы » Конституции » Конституция Российской Федерации • Государство » Государственное устройство России » Конституция Российской Федерации до сих пор не находятся под полным ее контролем, начинать переговоры Штатам выгодно в ближайшее время. Другой вопрос, что для РФ• Россия отсутствие полного контроля хотя бы над новыми регионами — это вряд ли приемлемые условия. Так что здесь целый набор сценариев того, что может произойти. Либо кто-то пойдет на уступки (хотя, России• Россия идти на уступки просто некуда), либо будет продолжение конфликта со всеми вытекающими рисками и проблемами с обеих сторон. ✅ Для России• Россия длительное продолжение конфликта — это проблемы с экономикой и человеческим ресурсами, а Западу дальше нет смысла финансировать Украину• Украина без положительного экономического эффекта от этих вложений + еще иметь риск допустить ее большие территориальные потери. В общем, считаю, что около полугода и развязка наступит. 📈 Завершение СВО• Военные конфликты » Военные действия » Специальная военная операция (СВО) — это большой позитив для российского рынка акций• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Фондовый рынок » Фондовый рынок России, так как будет снижение инфляции и ставок. Активы будут переоцениваться, а выиграют от этого в первую очередь дивидендные истории (Роснефть• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ро » НК Роснефть, Лукойл• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Лу » НК Лукойл, Новатэк• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Но » НОВАТЭК, Татнефть• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Та » Татнефть и прочие) + неплохие компании• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Но » НОВАТЭК с большой долговой нагрузкой. Переоценка под форвардные дивы в 8-10% и P/E = 5-7 предполагает хороший апсайд. 👆 Однако, далеко не факт, что банки, металлурги• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ба » Банк Металлург и застройщики будут чувствовать себя отлично. Когда дефицит рабочей силы завершится и платежеспособность заемщиков будет ухудшаться — могут начать расти расходы на формирование резервов у банков… А без льготной ипотеки• Строительство » Градостроительство » Жилищная политика » Льготная ипотека у застройщиков и металлургов никаких сильных драйверов роста не будет. ❗️ Завершение СВО• Военные конфликты » Военные действия » Специальная военная операция (СВО) ≠ полное снятие санкций• Политика » Геополитика » Международные отношения » Международное право » Международно-правовые санкции. Есть куча сценариев, по которым все это может происходить, поэтому не вижу смысла бояться за конкуренцию в ИТ-секторе• Информационные технологии (тем более, что там есть законодательные требования по импортозамещению• Политика » Геополитика » Международные отношения » Международная торговля » Импортозамещение • Политика » Экономическая политика » Импортозамещение • Экономика » Мировая экономика » Международная торговля » Импортозамещение • Экономика » Международная торговля » Импортозамещение • Торговля » Международная торговля » Импортозамещение) и не вижу смысла сильно надеяться за возврат высокомаржинального европейского рынка Газпрому• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Га » Газпром (ПАО). Завершение СВО• Военные конфликты » Военные действия » Специальная военная операция (СВО) в основном даст рынку более длительный горизонт прогнозирования, низкие риски форс-мажоров и низкие ставки. В общем, надеемся на лучшее, а готовимся ко всему. Не исключаю никаких форс-мажоров, но пока вышеописанный сценарий лично мне видится наиболее логичным 🤝 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

============= Итог:
18,3555 ; Политика#Геополитика#Военно-политические блоки#НАТО#Евросоюз
18,3555 ; Политика#Геополитика#Военно-политические блоки#НАТО#Россия
18,3555 ; Политика#Геополитика#Военно-политические блоки#НАТО
	#Соединённые Штаты Америки (США)
18,3555 ; Политика#Геополитика#Военно-политические блоки#НАТО#Финляндия
18,3555 ; Политика#Геополитика#Военно-политические блоки#НАТО#Швеция
18,3555 ; Политика#Геополитика#Военно-политические блоки#НАТО#Украина
5,1715 ; Политика#Геополитика#Международные отношения#Международная торговля
	#Импортозамещение#Информационные технологии
5,1715 ; Политика#Геополитика#Международные отношения#Международная торговля
	#Импортозамещение#Экономика
2,4844 ; Политика#Политика США

2,9109 ; Экономика#Финансы#Финансовый рынок#Рынок ценных бумаг#Фондовый рынок
	#Фондовый рынок России
2,6500 ; Экономика#Импортозамещение
1,4219 ; Экономика#Финансы#Товарные рынки#Рынок энергоресурсов#Энергоресурсы России

3,3250 ; Военные конфликты#Военные действия#Специальная военная операция (СВО)

1,3574 ; Государство#Законы и право#Конституционное право#Конституции
	#Конституция Российской Федерации

1,3281 ; Энергетика#Углеводородная энергетика#Природный газ
	#Сжиженный природный газ#Газпром (ПАО)

1,3281 ; Строительство#Градостроительство#Жилищная политика#Льготная ипотека

9,3500 ; Россия#НАТО
9,3500 ; Россия#Международно-правовые санкции
9,3500 ; Россия#Санкции против России
9,3500 ; Россия#Импортозамещение
3,0625 ; Россия#Государственное устройство  России
	#Конституция Российской Федерации

9,3000 ; Соединённые Штаты Америки (США)#Страны члены НАТО

2,2625 ; Физико-географические регионы#Европа#Страны Европы
============= Объекты:
законы

	Конституция Российской Федерации
организации

	Банк Металлург

	Газпром (ПАО)

	Евросоюз

	НАТО
		Военно-политические блоки

	НК Лукойл

	НК Роснефть

	НОВАТЭК

	Татнефть


============= Географические объекты:
1 64.350000000,26.650000000 Финляндия
2 63.333333333,16.866666667 Швеция
3 49.483333333,30.833333333 Украина
4 40.000000000,-100.000000000 Соединённые Штаты Америки (США)
5 55.755555556,37.617500000 Россия



============= Связи:
	Газпром (ПАО) # wikilinks # НК Лукойл
	Газпром (ПАО) # ассоциации # НК Роснефть
	Газпром (ПАО) # ассоциации # Сжиженный природный газ
	Газпром (ПАО) # wikilinks # НОВАТЭК
	Европа # ассоциации # Евросоюз
	Информационные технологии # ассоциации # Импортозамещение
	НАТО # ассоциации # Евросоюз
	НК Лукойл # wikilinks # НК Роснефть
	НК Роснефть # ассоциации # Татнефть
	Россия # ассоциации # НАТО
	Россия # ассоциации # Евросоюз
	Россия # ассоциации-4 # Импортозамещение
	Россия # ассоциации-4 # Международно-правовые санкции
	Россия # ассоциации-4 # Санкции против России
	Соединённые Штаты Америки (США) # ассоциации # НАТО
	Соединённые Штаты Америки (США) # ассоциации # Евросоюз
	Соединённые Штаты Америки (США) # ассоциации-4 # Санкции против России
	Соединённые Штаты Америки (США) # член организации # Страны члены НАТО
	Украина # ассоциации-4 # Соединённые Штаты Америки (США)
	Украина # ассоциации-4 # НАТО
	Украина # ассоциации # Евросоюз
	Финляндия # ассоциации-4 # НАТО
	Финляндия # член организации 2023/04/04-*** # Страны члены НАТО
	Швеция # ассоциации # НАТО
	Швеция # член организации 2024/03/07-*** # Страны члены НАТО
	Экономика # ассоциации-4 # Импортозамещение