«
Эксперт РА• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ре » RAEX (Эксперт РА)» подтвердил
кредитный рейтинг АО «Д2 Страхование• Страхование » Страховые компании » Страховые компании России » Д2 Страхование
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Д2 » Д2 Страхование» на
уровне ruA
Эксперт РА• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ре » RAEX (Эксперт РА) , 14 ноября 2024 г.
«Эксперт РА• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ре » RAEX (Эксперт РА)» подтвердил кредитный рейтинг АО «Д2 Страхование• Страхование » Страховые компании » Страховые компании России » Д2 Страхование
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Д2 » Д2 Страхование» на уровне ruA
Рейтинговое агентство «Эксперт РА• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ре » RAEX (Эксперт РА)» подтвердило рейтинг• Рейтинги финансовой надежности
страховой компании• Страхование » Страховые компании АО «Д2 Страхование• Страхование » Страховые компании » Страховые компании России » Д2 Страхование
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Д2 » Д2 Страхование» на уровне ruA, прогноз по рейтингу• Рейтинги
стабильный.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ре » RAEX (Эксперт РА)» подтвердило рейтинг• Рейтинги финансовой
надежности страховой компании• Страхование » Страховые компании АО «Д2 Страхование• Страхование » Страховые компании » Страховые компании России » Д2 Страхование
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Д2 » Д2 Страхование» на уровне ruA,
прогноз по рейтингу• Рейтинги стабильный.
Рейтинг• Рейтинги финансовой надежности АО «Д2 Страхование• Страхование » Страховые компании » Страховые компании России » Д2 Страхование
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Д2 » Д2 Страхование» обусловлен
невысокими размерными характеристиками компании и положением на рынке в
сочетании с крайне высокими темпами роста, ограниченной оценкой страхового
бизнеса• Страхование » Страховые компании, хорошими финансовыми результатами, высоким качеством активов и
комфортной структурой баланса, а также адекватным качеством управления и
организации бизнес-процессов.
АО «Д2 Страхование• Страхование » Страховые компании » Страховые компании России » Д2 Страхование
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Д2 » Д2 Страхование» – универсальный страховщик• Страхование » Страховщик, основными
направлениями деятельности которого являются страхование от несчастных случаев
и болезней• Финансовая деятельность » Страхование (ОКВЭД) » Прочие Виды Страхования » Страхование от несчастных случаев и болезней, страхование финансовых рисков• Страхование » Виды страхования » Страхование финансовых и специфических рисков и страхование• Страхование автокаско• Страхование » Виды страхования » Страхование имущества » Страхование транспортных средств.
Обоснование рейтинга• Рейтинги
Невысокие размерные показатели и рыночные позиции в сочетании с крайне
высокими темпами роста. Согласно методологии агентства, компания относится к 3
размерному классу. На 30.09.2024 активы страховщика• Страхование » Страховщик составили 5,4 млрд рублей• Россия » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль,
страховые резервы – 3,2 млрд рублей• Россия » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль, собственные средства – 1,7
млрд рублей• Россия » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль, уставный капитал – 535,3 млн рублей. За 9 месяцев 2024 года
компания собрала 3,7 млрд рублей• Россия » Экономика России » Российский рубль
• Экономика » Финансы » Платежные средства » Российский рубль
• Экономика » Экономика России » Российский рубль
• История России » Монеты России » Российский рубль страховых взносов• Страхование, что на 180,8% выше
значения аналогичного периода прошлого года. Крайне высокие темпы прироста
страховых премий рассматриваются агентством в качестве ограничивающего
фактора. За 1 полугодие 2024 года компания заняла 46 место по объему
совокупной страховой премии, по данным Банка России• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Це » Центральный банк РФ
• Россия » Экономика России » Банки России
• Экономика » Финансы » Банк » Банки России
• Экономика » Экономика России » Банки России. Собственные средства на
30.09.2024 по сравнению со значением на 30.09.2023 увеличились на 33,8%, что
оценивается положительно.
Ограниченная оценка страхового бизнеса• Страхование » Страховые компании. Страховой портфель• Страхование » Страховой портфель компании
характеризуется низкой диверсификацией по видам страхования• Страхование » Виды страхования: на крупнейшее
направление деятельности – страхование от несчастных случаев и болезней• Финансовая деятельность » Страхование (ОКВЭД) » Прочие Виды Страхования » Страхование от несчастных случаев и болезней
– пришлось 68,5% премии за 9 месяцев 2024 года. Стабильность структуры
страхового портфеля• Страхование » Страховой портфель находится на умеренном уровне: максимальное изменение
долей видов страхования• Страхование » Виды страхования за 9 месяцев 2024 года по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года составило 16,5 п.п. Географическая диверсификация
оценивается положительно: в крупнейшем регионе было собрано 26,5% совокупной
премии за 9 месяцев 2024 года. Также агентство отмечает отсутствие рисков
концентрации клиентской базы: за 1 полугодие 2024 года доля пяти крупнейших
клиентов во взносах составила 5,1%, на крупнейшего клиента пришлось 1,3%
премии. Доля возвращенной премии (8,9% за 9 месяцев 2024 года) находится на
высоком уровне, что оценивается негативно. Структура продаж компании
характеризуется умеренной диверсификацией каналов распространения страховых
продуктов• Страхование. За 9 месяцев 2024 года доля крупнейшего канала продаж во взносах
– организации, осуществляющие деятельность по торговле транспортными
средствами, – составила 53,8%. Величина комиссионного вознаграждения,
переданного основным посредникам, находится на высоком уровне, что оценивается
негативно (кредитным организациям• Россия » Экономика России » Банки России
• Экономика » Финансы » Банк » Банки России
• Экономика » Экономика России » Банки России – 86,9%, организациям, осуществляющим
деятельность по торговле транспортными средствами, – 86,3% от
соответствующих взносов за 9 месяцев 2024 года). Также в числе негативных
факторов агентство отмечает низкое за отчетный период отношение
урегулированных требований к заявленным, что связано с ростом страхового
портфеля• Страхование » Страховой портфель и ростом числа заявленных убытков автокаско• Страхование » Виды страхования » Страхование имущества » Страхование транспортных средств за 9 месяцев 2024 года.
Хорошие финансовые результаты. За 9 месяцев 2024 года рентабельность капитала
в годовом выражении составила 33,8%, инвестиций – 9,3%, что оценивается
позитивно. Рентабельность продаж за 9 месяцев 2024 года находится на умеренно
низком уровне – 10,7%, что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг
компании• Рейтинги. Позитивно оцениваются низкие показатели убыточности по основным
направлениям деятельности, а также низкие значения коэффициента
убыточности-нетто• Страхование » Нетто в целом по страховому портфелю• Страхование » Страховой портфель (9,5% за 9 месяцев 2024 года)
и комбинированного коэффициента убыточности-нетто• Страхование » Нетто (87,6%). Результат от
страховых операций положителен, в том числе за последние четыре квартала. В то
же время доля расходов на ведение дела находится на высоком уровне –
78,2% и оказывает негативное влияние на рейтинг• Рейтинги.
Высокое качество активов и комфортная структура баланса. Нормативное
соотношение собственных средств и принятых обязательств на 30.09.2024
составило 1,51, что относится к числу позитивных факторов. Качество активов
страховщика• Страхование » Страховщик оценивается как высокое: на 30.09.2024 коэффициент качества• Биология » Биофизика » Радиобиология » Коэффициент Качества
• Физика » Биофизика » Радиобиология » Коэффициент Качества
активов составил 0,70. Риски концентрации активов на крупнейших объектах и
связанных сторонах оцениваются агентством как невысокие. На 30.09.2024 на
крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному
рейтинговому классу (УРК) ruAA и выше, пришлось 5,3% активов, очищенных от
отложенных аквизиционных расходов (ОАР), на трех крупнейших – 15,7%.
Доля связанных структур в активах за вычетом ОАР на 30.09.2024 составила
15,3%. Значения коэффициентов общей ликвидности (1,99 на 30.09.2024) и
уточненной страховой ликвидности-нетто• Страхование » Нетто (2,28) находятся на высоком уровне.
Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса
(6,4% на 30.09.2024) оценивается положительно. Отсутствие долговой нагрузки,
внебалансовых и оценочных обязательств на 30.09.2024 положительно отражается
на рейтинге• Рейтинги.
Адекватное качество управления и организации бизнес-процессов. Надежность
перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: за 9 месяцев
2024 года коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,74.
Компания принимает крупные риски на страхование• Страхование, при этом на собственном
удержании оставляет незначительную их часть. Отношение максимально возможной
по одному событию страховой выплаты• Страхование » Страховая выплата-нетто• Страхование » Нетто к собственным средствам компании на
30.06.2024 составило 3,6%, что выделяется в качестве позитивного фактора.
Негативно оценивается отсутствие у компании опыта урегулирования крупных по
величине убытков при высоких принимаемых рисках-брутто• Страхование » Брутто. По мнению агентства,
страховщик• Страхование » Страховщик обладает адекватным качеством управления, в том числе уделяет
внимание управлению рисками• Экономика » Финансы » Управление рисками. В компании функционирует обособленное
подразделение риск-менеджмента• Экономика » Финансы » Управление рисками и разработаны регламенты по управлению
отдельными видами рисков. Стратегическое и финансовое планирование находится
на достаточном уровне.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу• Рейтинги
По рейтингу• Рейтинги установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую
вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12
месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО «Д2 Страхование• Страхование » Страховые компании » Страховые компании России » Д2 Страхование
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Д2 » Д2 Страхование» был впервые опубликован
24.06.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга• Рейтинги был
опубликован 20.11.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской• Россия национальной шкале и является
долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не
позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения
рейтингов• Рейтинги финансовой надежности страховым компаниям• Страхование » Страховые компании (вступила в силу
06.12.2023) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг
(вступила в силу 17.09.2024) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ре » RAEX (Эксперт РА) и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в
отношении объекта рейтинга• Рейтинги, имеющуюся у АО «Эксперт РА• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ре » RAEX (Эксперт РА)»,
достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ре » RAEX (Эксперт РА)»,
являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в
рамках рейтингового анализа• Философия » Философские направления и школы » Позитивизм » Аналитическая философия » Анализ (философия)
• Философия » Разделы философии » Эпистемология » Анализ (философия), являлись данные Банка России• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Це » Центральный банк РФ
• Россия » Экономика России » Банки России
• Экономика » Финансы » Банк » Банки России
• Экономика » Экономика России » Банки России, АО «Д2
Страхование• Страхование » Страховые компании » Страховые компании России » Д2 Страхование
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Д2 » Д2 Страхование», а также данные АО «Эксперт РА• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ре » RAEX (Эксперт РА)». Информация,
используемая АО «Эксперт РА• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ре » RAEX (Эксперт РА)» в рамках рейтингового анализа• Философия » Философские направления и школы » Позитивизм » Аналитическая философия » Анализ (философия)
• Философия » Разделы философии » Эпистемология » Анализ (философия),
являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Д2
Страхование• Страхование » Страховые компании » Страховые компании России » Д2 Страхование
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Д2 » Д2 Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга• Рейтинги.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения
кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета
факторы, влияющие на рейтинг• Рейтинги, члены комитета выразили свои мнения и
предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность
каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры
голосования.
АО «Эксперт РА• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ре » RAEX (Эксперт РА)» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО
«Д2 Страхование• Страхование » Страховые компании » Страховые компании России » Д2 Страхование
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Д2 » Д2 Страхование» дополнительных услуг.
