ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ отчитался
за сентябрь 2024 г. —
чистая процентная
маржа• Экономика » Финансы упала до 2%,
новысвобождение резервов и прочие опер. доходы приходят на помощь!
ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ отчитался за сентябрь 2024 г. — чистая процентная маржа• Экономика » Финансы упала до 2%, но
высвобождение резервов и прочие опер. доходы приходят на помощь!
31 октября 2024, 09:10
|
Владислав Кофанов
ð¦ Банк ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ опубликовал фин. результаты по МСФО• Экономика » Финансы » Финансовая отчётность » Стандарты финансовой отчетности » Международные стандарты финансовой отчётности
• Экономика » Финансы » Положение по бухгалтерскому учёту » Стандарты финансовой отчетности » Международные стандарты финансовой отчётности
• Стандартизация » Стандарт » Стандарты финансовой отчетности » Международные стандарты финансовой отчётности за сентябрь и 9 месяцев 2024
г. В данном месяце произошли разовые эффекты, которые увеличили чистую прибыль
по отношению к прошлому году, если рассматривать розничное кредитование и %
доходы, то там все грустно, но ожидаемо. Давайте для начала рассмотрим отчет:
✔️ ЧПД: 9 м. 422,2₽ млрд ( -26% г/г ), сентябрь 44₽ млрд ( -30,5% г/г )
✔️ ЧКД: 9 м. 186,6₽ млрд ( +18% г/г ), сентябрь 26,6₽ млрд ( +43% г/г )
✔️ Прочие опер. доходы: 9 м. 161,5₽ млрд ( +16,5% г/г ), сентябрь 3,2₽ млрд (
годом ранее убыток в 23,4₽ млрд )
✔️ ЧП: 9 м. 375₽ млрд ( -0,3% г/г ), сентябрь 36,5₽ млрд ( +46% г/г )
ð¬ Процентные доходы банка• Экономика » Финансы » Банк увеличились до 2,9₽ трлн ( +76% г/г ), но %
расходы увеличились в 2,3 раза до 2,4₽ трлн ( привлечение денег обходится в
копеечку ). Как итог, показатель чистой % маржи• Экономика » Финансы упал сразу на 120 б.п. до 2%.
ð¬ Кредиты юр. лицам увеличились за 9 м. до 16,04₽ трлн ( +0,6% м/м, +14,4%
г/г ), корпоративные кредиты в основном выдаются с плавающей ставкой, а
значит, бизнес кредитуется под +20% и выдача выше чем год назад, когда ставка
была 12%. Рост кредитов физ. лицам по итогам 9 м. достиг 7,688₽ трлн ( +0,04%
м/м, +10,1% г/г ), в сентябре устойчивое замедление кредитования, которое
влияет на чистые опер. доходы до резервов — 770,3₽ млрд ( -11,2% г/г )
ð¬ Прочие опер. доходы в плюсе благодаря курсовым разницам ( ₽ слабеет к
остальным валютам ) и золоту (у банка• Экономика » Финансы » Банк его достаточно), это отчасти помогло не
заметить снижения номинальной стоимости• Экономика » Финансы ОФЗ ( крупнейшими держателями ОФЗ
являются СЗКО• Экономика » Финансы » Банк » Системно значимые кредитные организации (СЗКР) ).
ð¬ За 9 м. отчисления в резервы составили -93,1₽ млрд ( -28,4% г/г ). В
сентябре высвободили +5,2₽ млрд ( +9₽ млрд годом ранее ) из резервов. Низкое
резервирование в этом году, видимо, связанно со снижением стоимости риска с 1%
до 0,6% и с 0 динамикой в доли неработающих кредитов ( покрытие неработающих
кредитов резервами сократилось на 8,1 п.п. до 161,7% ). Но все равно диву
даешься, как при такой % ставке резервирование ниже, чем в 2023 г.
ð¬ Расходы на содержание персонала и админ. расходы — 323₽ млрд ( +18,6% г/г
), надо понимать, что теперь сюда суммируются админ. расходы и расходы на
персонал присоединенного банка• Экономика » Финансы » Банк РНКБ• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ро » Российский национальный коммерческий банк (РНКБ) . РНКБ• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ро » Российский национальный коммерческий банк (РНКБ) , кстати, уже приносит весомую
прибыль и выплатит ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ 25₽ млрд дивидендов• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд ( вспоминаем о 112₽ млрд дивидендах• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд
от присоединенного Открытия ), поэтому у банка• Экономика » Финансы » Банк есть весомое стремление
присоединить побыстрее Почта Банк• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на по » Почта Банк ( капитал и дивиденды• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд ).
ð¬ Общая достаточность капитала за 9 м. составила 9,06% ( min допустимое
значение с учетом надбавок — 8,25% ), сейчас капитал банка• Экономика » Финансы » Банк равен 2,5₽ трлн, мы
знаем, что превышение достаточности капитала всего на 0,81 п., значит, чтобы
не нарушать нормативы ЦБ у ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ за 9 м. есть на дивиденды• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд всего 20,25₽ млрд. По
прогнозу достаточность должны докрутить до 9,4% к концу года, а прибыль
составит 550₽ млрд ( осталось заработать еще 175₽ млрд ), часть из нее пойдет
в капитал, но Пьянов заявил, что из-за повышения антициклической надбавки ЦБ
потребность ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ в капитале оценивается в 60₽ млрд на начало 2025 г., поэтому
Костин уже уклончив в ответах по дивидендам• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд.
ð ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ подумывает побить рекорд и прогнозирует чистую прибыль на уровне 550₽
млрд. Только в данную прибыль заложили 3 разовых эффекта: 92₽ млрд прибыли от
работы с заблокированными активами, признание 58₽ млрд отложенного налогового
актива ( уже произошло ) и в IV кв. ожидается погашение нескольких кредитов в
недружественных валютах, по ним будут распущены резервы. Без разовых эффектов
основной заработок банка• Экономика » Финансы » Банк находится под давлением помимо повышения к.с. и
сворачивания льготной ипотеки• Строительство » Градостроительство » Жилищная политика » Льготная ипотека, в сентябре повысили надбавки к коэффициентам
риска по необеспеченным• Экономика » Финансы » Банк » Банковское дело » Потребительский кредит
• Экономика » Финансы » Финансовые услуги » Кредит » Потребительский кредит
• Сфера услуг » Финансовые услуги » Кредит » Потребительский кредит потребительским кредитам• Экономика » Финансы » Банк » Банковское дело » Потребительский кредит
• Экономика » Финансы » Финансовые услуги » Кредит » Потребительский кредит
• Сфера услуг » Финансовые услуги » Кредит » Потребительский кредит, а еще с 01.11.24 будут
повышены макронадбавки по кредитам с ПДН 50+. Но, зато правление ВТБ• Экономика » Финансы » Банк » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Оа » Банк ВТБ
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Гр » Группа ВТБ » Банки Группы ВТБ » Банк ВТБ себя не
обидело и за I п. выписало себе 3,2₽ млрд, а ты все продолжаешь ждать
дивидендов• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд?
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
спецраздел:
Акции
