Математический прогноз цены биткоина• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin: что
такое Power Law
Математический прогноз цены биткоина• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin: что такое Power Law
bits.media 4 ч
Инвесторы и аналитики применяют различные инструменты для прогнозирования цен
на криптовалюты• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта. Одни предпочитают технический анализ, другие —
фундаментальный. А есть те, кто полагаются на математику, используя Power Law.
Power Law в криптовалюте
В целом, Power Law («степенной закон») — это зависимость двух величин• Математика » Математические термины » Величина (математика), при
которой изменение одной вызывает пропорциональное изменение другой. При этом
связь выражена с помощью степенной функции• Математика » Математические функции » Элементарные функции » Степенная функция. Самый яркий пример: зависимость
длины стороны квадрата• Математика » Алгебра » Квадрат (алгебра) и его площади. Так, если первый параметр увеличить в
пять раз, второй вырастет в 25 раз, то есть, пять во второй степени• Математика » Алгебра » Квадрат (алгебра).
В биткоине• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin Power Law используется в отношении зависимости между ценой и
временем. Впервые ее выявил в 2018 году физик и финансовый аналитик• Экономика » Финансы » Финансовый аналитик Джованни
Сантостаси (Giovanni Santostasi). Результаты были опубликованы на Reddit.
Интересно, что в своих исследованиях Сантостаси использовал логарифмический
масштаб• Изобразительное искусство » Графика » Масштаб (то есть, длина отрезков на графике• Изобразительное искусство » Графика отражает логарифм отношения
величин• Математика » Математические термины » Величина (математика), а не их разность), как для оси X, так и для оси Y, что достаточно
нестандартно. Сантостаси полагал, что Power Law применим и для оценки других
параметров Биткоина• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin, таких как хешрейт и количество адресов.
Как применить Power Law на практике
Для этого строится график• Изобразительное искусство » Графика. На нем проводятся три линии: центральная
регрессионная линия, которая и является отражением степенного закона, верхняя
линия сопротивления и нижняя линия поддержки. Две последние получаются точной
копией центральной линии. Они практически идеально захватывают все минимумы и
максимумы биткоина• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin — исключение было лишь один раз, в 2013 году.
Источник: charts.bitbo.io/long-term-power-law/
Центральная линия считается по формуле, которую вывел Джованни Сантостаси:
Расчетная цена = А * количество дней от генезис-блокаn
А — это константа (постоянная величина• Математика » Математические термины » Величина (математика)), равная 10-17;
генезис-блок — первый блок Биткоина• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin, сгенерированный 3 января 2009 года;
n — 5,8.
Таким образом можно выявить минимально и максимально возможные, а также
справедливую цены биткоина• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin в определенный момент времени. Например, на 16
октября реальная стоимость BTC — чуть больше $67 000. Это вполне укладывается
в границы Power Law: нижнюю — $34 812,99, и верхнюю — $353 916,44. При этом,
справедливая цена по Сантостаси на 16 октября — $92 821,66.
Долгосрочный прогноз цены BTC
На начало 2030 года стоимость биткоина• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin должна варьироваться от $174 500 до
$1,49 млн. Таким образом, всего через шесть лет минимальная цена будет более
чем в два раза превышать исторический максимум октября этого года. К началу
2040 года цена биткоина• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin может и вовсе достигнуть $10 млн, и не должна
опуститься ниже $1,6 млн.
Однако, сам Джованни Сантостаси говорит о том, что Power Law не стоит
применять для долгосрочного прогноза курса биткоина• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin. Через 16 лет конъюнктура
должна сильно измениться, и предугадать что будет не представляется возможным.
Недостатки Power Law
Согласно степенному закону, цена биткоина• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin должна расти чуть ли не вечно,
однако этого еще не случалось ни с одним товаром в истории. С этим не спорит и
сам Сантостаси, который допускает, что со временем Power Law относительно
криптовалюты• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта надо будет модифицировать.
Кроме того, степенной закон делает предположение о будущей цене на основании
прошлого. То, что до сих пор это давало положительные результаты, может
говорить не только о том, что модель корректная, но и о том, что выборка в 15
лет остается маленькой. Более того, разбросы цены, которые дает со временем
Power Law, становятся все больше, что не может не настораживать.
Другой проблемой является то, что не многие знакомы с двойной логарифмической
шкалой. Она чаще используется в физике, нежели в экономике. При этом гораздо
чаще применяется одна логарифмическая шкала, а вот время обычно исчисляют
линейно.
Также стоит отметить, что степенной закон уделяет внимание только цене и
времени, а такие экономические переменные, как спрос и предложение, он
игнорирует. В связи с этим данные могут быть искажены.
Вывод
До сих пор Power Law достаточно точно описывал ценовые колебания биткоина• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin. Тем
не менее, до сих пор возникает ряд вопросов к тому, как подбирались значения
для формулы, не говоря уже о том, что постоянный рост цены BTC невозможен.
bits.media