Вклады• Экономика » Финансы » Инвестиции » Вклад,
фондовый рынок• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Фондовый рынок или
золото?
Вклады• Экономика » Финансы » Инвестиции » Вклад, фондовый рынок• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Фондовый рынок или золото?
03 октября 2024, 10:16
|
Дмитрий Корягин
Все, что написано ниже, не является индивидуальной инвестиционной• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
рекомендацией, а является личным мнением.
Последнее время читаю все больше постов про то, что люди уходят с фондового
рынка• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Фондовый рынок, открывают вклады• Экономика » Финансы » Инвестиции » Вклад или вступают в разные, надеюсь, еще не запрещенные
сообщества по типу LQDT и радуются жизни, получая стабильный доход. Насколько
оправдан этот выбор с точки зрения долгосрочных инвестиций• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции?
Для ответа на данный вопрос я решил провести небольшой расчет.
Изначальные данные: типичный средний наемный работник решил копить деньги на
старость. Для этого он принял решение: «каждый месяц я буду откладывать по
10000 р. с зарплаты». Зарплата у него особо не растет, а если и растет, то
расходы растут пропорционально, поэтому работник стабильно, без индексации,
откладывает 10000 р. А ниже, на графике, представлен результат таких
накоплений в зависимости от того, в какой инструмент решил инвестировать• Россия » Экономика России » Инвестиции в России наш
подопытный.
Для расчета я выгрузил данные с сайта ЦБ, Росстата и Мосбиржи. Если данные
были представлены за каждый день месяца (как для MCFTRR или цены золота), то я
их усреднял, как будто инвестирование• Экономика » Финансы » Инвестиции было каждый день месяца равномерно.
Ставки вклада• Экономика » Финансы » Инвестиции » Вклад — максимальные ставки вкладов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Вклад по данным ЦБ. Расчет произведен за
11 лет с 09.2013 по 08.2024 (в конце прошлого года я производил расчет за 10
лет и решил не выкидывать начальный интервал данных, это ни на что особо не
повлияло).
Все кривые на графике, кроме «номинал» представлены с учетом вычета инфляции.
«Номинал» — номинально внесенная сумма в рублях, представлено справочно для
оценки сохранности вложений в инструменты.
Под «портфель» понимается 34% в акциях• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) РФ/33% в золоте/33% во вкладах• Экономика » Финансы » Инвестиции » Вклад.
*В комментариях к другому посту мне намекнули, что этот портфель известен под
названием «Лежебока Спирина». Пусть будет так• Музыка » Музыка Великобритании » Музыкальные коллективы Великобритании » Рок-группы Великобритании » The Beatles » Документальные фильмы о The Beatles » Пусть Будет Так, сам я этот портфель давно
подобрал опытным путем и был очень доволен собой. А оказалось, что я изобрел
велосипед. Когда я углубился в эту тему дальше, то стало понятно, что
«Лежебока» — тоже велосипед… но я отвлекся.
Ребалансировка портфеля производилась 1 раз в год, в конце года:
восстанавливались изначальные пропорции классов активов.
Под «подушка» понимается складывание рублей просто под подушку.
Решил не использовать облигации, так как наш работник довольно занятой человек
и ему некогда разбираться в этом вопросе, а вложение в фонд облигаций дает
доходность до степени смешения похожую на вклады• Экономика » Финансы » Инвестиции » Вклад. Аналогично с акциями• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы):
работник просто вкладывал деньги в индексный фонд (для оценки результатов
индексного фонда на промежутке 11 лет вполне подходит индекс• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) MCFTRR,
учитывающий налоги с дивидендов• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд — потери сопоставимы с комиссией за управление
фондом).
Какие же результаты можно было получить?
На данном интервале Золото помогло чуть заработать, а портфель — сохранить
капитал.
Акции• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы), включая реинвестирование дивидендов• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд, дали слегка отрицательную
доходность, но доходность все равно выше вкладов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Вклад.
Какой вывод делаю я из этих расчетов? По мне, так все, как по учебнику:
1) акции• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) — рискованный инструмент и на каких-то заранее неизвестных
промежутках (до начала СВО• Военные конфликты » Военные действия » Специальная военная операция (СВО)) давали самую высокую доходность, но сработал тот
самый риск . Даже при этом риске индекс• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) позволил более-менее сохранить
капитал.
2) на каких-то, заранее неизвестных промежутках, золото может давать
доходность выше рынка акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) и, в целом, позволяет сохранить капитал.
Волатильность в золоте не меньше, чем в акциях• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы).
3) вклады• Экономика » Финансы » Инвестиции » Вклад дают наименьшую волатильность капитала, но имеют отрицательную
долгосрочную реальную доходность и не позволяют сохранить капитал .
4) складывание денег под подушку в течении долго времени — это сжигание
капитала .
5) портфельное инвестирование• Экономика » Финансы » Инвестиции позволяет немного снизить волатильность и
сохранить капитал.
6) заработать на инвестициях• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции — это уже задачка посложнее, в нее или с головой
надо погружаться и делать делом жизни, или просто искать другой, более
приятный/интересный/понятный для себя, источник заработка.
Исходя из полученных результатов, я не понимаю разворот тех, кто называет себя
«долгосрочными инвесторами• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор», в сторону вкладов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Вклад. Но каждый сам выбирает свою
инвестиционную стратегию• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиционная стратегия
• Экономика » Бизнес » Менеджмент » Инвестиционная стратегия и отвечает за ее результаты.
Еще раз напоминаю: Все, что написано ниже, не является индивидуальной
инвестиционной• Россия » Экономика России » Инвестиции в России рекомендацией, а является личным мнением.
Спасибо, что дочитали до конца!
спецраздел:
Акции• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) ,
банки ,
форекс
