Где выгоднее вкладывать
деньги: пассивные и активные
стратегии
Где выгоднее вкладывать деньги: пассивные и активные стратегии
Сегодня, 11:10 1386
Арман
Фото: Getty Images
Инвесторы• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор в Казахстане, как и во всем мире пользуются несколькими подходами
при инвестировании• Экономика » Финансы » Инвестиции. Пассивный инвестор• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор меньше тратит время на изучение рынка,
соответственно свой капитал умножает умеренными темпами. Активный инвестор• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор
больше вовлекается к рынку и таким образом зарабатывает больше денег.
«Купи и держи» ( buy and hold )
Пассивные инвестиции• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции позволяют инвестору• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор беречь свои силы, ресурсы и время и
требуют минимальных знаний о рынке. Данную стратегию можно считать самой
простой из всех. Главная цель пассивного инвестирования• Экономика » Финансы » Инвестиции – формировать и
держать разнообразный портфель, состоящий из надежных инструментов, которые со
временем принесут рост и постоянный доход. Инвестор• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор в этой стратегии
старается, чтобы его деньги не обесценивались, и ценные бумаги• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги приносили
столько дохода, сколько позволяет общерыночная ситуация.
Наиболее простой и доступный способ – вкладывать в индексные фонды.
Индексный фонд это, список активов разных компаний, который может состоять из
разного количества бумаг крупнейших компаний одной страны или отдельной
отрасли. Индексные фонды похожи на паевые инвестиционные фонды• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиционные фонды » Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) и предоставляют
инвесторам• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор возможность для широкой диверсификации по небольшой цене.
Пассивному инвестору• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор не обязательно погружаться в анализ отдельных акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы). Он
просто покупает одной сделкой• Экономика » Бизнес » Сделка
• Государство » Законы и право » Гражданское право » Сделка долю в биржевом фонде и позволяет деньгам
работать долгосрочно. Пассивному инвестору• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор не обязательно погружаться в анализ
отдельных акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы). Он просто покупает одной сделкой• Экономика » Бизнес » Сделка
• Государство » Законы и право » Гражданское право » Сделка долю в биржевом фонде и
позволяет деньгам работать долгосрочно.
Как пример можно привести стратегию известного американского миллиардера• Экономика » Бизнес » Миллиардеры » Миллиардеры США и
филантропа Уоррена Баффета• Объект человек » Персоналии по алфавиту » Персоналии на Wa » Баффетт, Уоррен , его подход оптимальный срок удержания акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы)
– бесконечность. Уоррен Баффет• Объект человек » Персоналии по алфавиту » Персоналии на Wa » Баффетт, Уоррен открыл позицию в акциях компании• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы)
Coca-Cola• Объект бренды » Бренды на c » Coca-Cola еще в далеком 1988 году и до сих пор не продал ни одной бумаги этого
бренда• Объект бренды » Бренды на c. Миллиардер• Экономика » Бизнес » Миллиардеры и филантроп с прозвищем «Оракул из Омахи»
смотрит в будущее и пытается найти те индустриальные тренды, которые будут
перспективными на протяжении декады и более.
При пассивной стратегии важно изучить бизнес• Экономика » Бизнес компании и определить ее
перспективы, также важное условие – регулярная выплата дивидендов• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд. Также
пассивное инвестирование• Экономика » Финансы » Инвестиции предполагает вложения в фонды, которые отслеживают
секторы экономики• Экономика – технологический, производственный, энергетические• Энергетика,
промышленные или другие сектора. Тут надо добавить, что одним из главных
условий для успешного пассивного инвестирования• Экономика » Финансы » Инвестиции – диверсификация.
Пассивному инвестору• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор важнее распределить деньги по широкой корзине активов,
чем просто угадывать прибыльные идеи.
Плюсы и минусы пассивного инвестирования• Экономика » Финансы » Инвестиции:
Плюсы:
- Экономия на комиссиях и налогах;
- Доступность для начинающих инвесторов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор;
- Риски ниже;
- Можно совмещать с работой;
- Меньше спекулятивности.
Минусы:
- Меньше высокодоходных возможностей;
- Мало гибкости;
- Бездействие при рыночных спадах.
«Всегда держи руки на пульсе»
Активный или «агрессивный» подход предполагает, что инвестор• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор сам
постоянно включен в процесс и сам управляет деньгами: он сам следит за рынком,
за новостями, анализирует процессы, новости, выбирает ценные бумаги• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги и моменты
для сделок• Экономика » Бизнес » Сделка
• Государство » Законы и право » Гражданское право » Сделка. Эта стратегия больше подходит для опытных инвесторов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор, при которой
важно знать технический и фундаментальный анализ и хорошо владеть торговой
платформой, обладать навыками риск-менеджмента• Экономика » Финансы » Управление рисками и управления капиталом.
Главная цель активного инвестирования• Экономика » Финансы » Инвестиции – получать доходность• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность на уровне
выше рынка и по возможности обгонять его. Активный инвестор• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор старается
опережать ключевые индексы• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы).
В случае стратегий для активных инвесторов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор корзины активов могут подвергаться
существенной коррекции в течение периода инвестирования• Экономика » Финансы » Инвестиции. Но при этом операции
с бумагами проводятся чаще, нерегулярно, также являются реакцией на изменение
рыночной ситуации или других факторов.
Плюсы и минусы активного инвестирования• Экономика » Финансы » Инвестиции:
Плюсы:
- неограниченный потенциал прибыли;
- гибкость;
- инвестирование• Экономика » Финансы » Инвестиции можно рассмотреть, как основное дело и основной доход;
Минусы:
- наличие комиссий и налогов;
- высокие риски;
- сложность процесса.
Также инвестиции• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции классифицируются по нескольким признакам, такие как: срок
инвестирования• Экономика » Финансы » Инвестиции ( кратко-, средне – и долгосрочные ), желаемой доходности• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность
и допустимому уровня риска, способу управления, активности инвестора• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор.
Какие виды стратегий еще существуют?
Можно отметить и другие стратегии в инвестировании• Экономика » Финансы » Инвестиции, такие как –
стратегия усреднения денежной стоимости ( money - cost averaging ) . Данная
стратегия относится к простым и больше подходит инвесторам• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор, располагающим
свободным капиталом или которые могут регулярно вносить до вложения. Суть
стратегии в покупке акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) вне зависимости от рыночной ситуации, с заданной
периодичностью или при определенном изменении котировок. В результате этого
инвестор• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор получает пакет ценных бумаг• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги по усредненной цене. За счет этого
держатель пакета получает повышенную доходность• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность.
Дивидендная стратегия
Эта стратегия также относится к простым стратегиям. По ней в портфель
включаются только бумаги эмитентов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Эмитент, стабильно выплачивающих акционерам часть
прибыли.
Стоимостное инвестирование• Экономика » Финансы » Инвестиции
Данная стратегия одна из наиболее эффективных, но в то же время достаточно
сложных стратегий. Суть стратегий – покупка хороших акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) по отличной
цене. Такой подход подразумевает выбор активов, цена которых находится ниже
уровня их реальной стоимости.
Инвестирование• Экономика » Финансы » Инвестиции в «тяжеловесов»
Стратегия подразумевает покупку ценных бумаг эмитентов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Эмитент с максимальной рыночной
капитализацией. Стратегия простая и основана на статистических данных• Статистика » Статистические данные, которые
показывают:
в период стабильной экономики• Экономика именно эти компании определяют рост индекса• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы), что
позволяет существенно сократить проигрыш инвестора• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор широкому рынку;
на этапах рецессии• Финансовый кризис и развития кризиса они демонстрируют максимальную
стабильность, существенно сокращая потери держателей ценных бумаг• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги.
И последняя стратегия, которую хотим отметить это – инвестирование• Экономика » Финансы » Инвестиции по
«волшебной формуле» Гринблата. Данная стратегия является вариантом
стоимостного инвестирования• Экономика » Финансы » Инвестиции, но отличается методикой выбора акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) для покупки.
Оценка ведется на основании двух показателей – рентабельности капитала
(ROC) и доходности• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность. Выбор компании происходит следующим образом:
Рассчитываются показатели рентабельности капитала и доходности• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность для компаний.
Компании ранжируются по убыванию показателей (отдельно составляется 2 списка).
Компания с максимальной рентабельностью получает 1 балл, для каждой следующей
оценка возрастает. Аналогичную оценку получают компании в списке доходности• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность.
Оценки для каждой компании суммируются. Для покупки выбираются 25-30 акций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы)
эмитентов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Эмитент с наименьшими суммарными показателями.
Все вышеперечисленные стратегии позволяют получить относительно высокую
доходность• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Доходность
• Экономика » Финансы » Доходность при небольших уровнях риска. Эти стратегии относятся к умеренным и
консервативным вариантам.
Необходимо отметить, что все стратегии по торговле акциями• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы), вне зависимости от
их принадлежности к какой-либо группе должны решать 2 основных вопроса:
Выбор активов для покупки/продажи.
Принципы управления портфелем на всем горизонте инвестирования• Экономика » Финансы » Инвестиции.
Что касается наиболее подходящим для обычных инвесторов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор, то профессионалы
рынка рекомендуют составить качественный пассивный портфель . А дальше при
желании можно выделять небольшую часть денег для высокодоходных инструментов.
Для остальных стратегии инвестор• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор должен быть опытным и подготовленным.
Активное портфельное управление или трейдинг требуют больших знаний и навыков.
Нужно много времени на анализ рынка и на изучение. Не каждому инвестору• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор это
подойдет. В целом, выбрать какая из отмеченных выше стратегий подходит это
сугубо личный выбор инвестора• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор. В этом плане все зависит от предпочтений самого
инвестора• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор.
Подписывайтесь на нас в Google• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Go » Google (компания) News
Американский предприниматель, инвестор Миллиардеры организации Google (компания)
