Crypto
Warning:
Arthur Hayes Foresees
Short-
Term Market
Crash Linked
To Interest• Экономика » Финансы » Процентный доходRate Cuts
Crypto Warning: Arthur Hayes Foresees Short-Term Market Crash Linked To
Interest• Экономика » Финансы » Процентный доход Rate Cuts
by Ash Tiwari
3 mins ago
in Crypto News
0
Former BitMEX CEO Arthur Hayes thinks the upcoming interest• Экономика » Финансы » Процентный доход rate cuts by the
US Federal Reserve• Экономика » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Фе » Федеральная резервная система США
• Соединённые Штаты Америки (США) » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США (Fed• Экономика » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Фе » Федеральная резервная система США
• Соединённые Штаты Америки (США) » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США) could ignite a short-term crypto market• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта crash.
Fed• Экономика » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Фе » Федеральная резервная система США
• Соединённые Штаты Америки (США) » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США Is Doing A Colossal Mistake, Hayes Says
Delivering a presentation titled ‘Thoughts on Macroeconomic Current Events’,
at the Token2049 event in Singapore on September 18, Hayes indicated he is not
too excited about the Fed• Экономика » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Фе » Федеральная резервная система США
• Соединённые Штаты Америки (США) » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США’s decision to slash interest• Экономика » Финансы » Процентный доход rates. Hayes said:
I think the Fed• Экономика » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Фе » Федеральная резервная система США
• Соединённые Штаты Америки (США) » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США is making a colossal mistake cutting rates at a time when the
US government• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Пр » Правительство США
• Соединённые Штаты Америки (США) » Государственное устройство США » Правительство США
• Государство » Государственное устройство США » Правительство США is printing and spending as much money as they ever have at
peace time. While I think a lot of people are looking forward to a rate cut,
meaning that they think the stock market and other things are going to pump up
the jam• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Th » The Jam, I think the markets are going to collapse a few days after the Fed• Экономика » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Фе » Федеральная резервная система США
• Соединённые Штаты Америки (США) » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США’s
rates.
Related Reading: Bitmex’s Arthur Hayes Predicts When The Altcoin Season Will
Begin
While delivering the presentation, the serial digital assets entrepreneur
pointed to a chart showing that almost 50% of the central banks in the world
today are in rate-cutting mode. Hayes opined that the Fed• Экономика » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Фе » Федеральная резервная система США
• Соединённые Штаты Америки (США) » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США may cut rates by 50
or 75 basis points (bps), which might narrow the interest• Экономика » Финансы » Процентный доход rate differential
between the US dollar• Экономика » Финансы » Платежные средства » Доллар США (USD• Экономика » Финансы » Платежные средства » Доллар США) and the Japanese yen (JPY) and culminate in a
wider market drawdown. He noted:
We saw what happened a few weeks ago when the yen went from 162 to about 142,
over about 14 days of trading that caused almost a mini financial collapse,”
the former BitMEX exec said, adding: “We’re going to see a revisit of that
financial stress.
To add merit to his prediction, Hayes juxtaposed investing in digital
currencies with holding 5%-yielding Treasury Bills (T-bills). He said that
investors would much rather put their money into government-backed T-bills
during market turmoil than riskier decentralized finance• Экономика » Финансы » Процентный доход (DeFi) applications.
Hayes stressed that income yields in many crypto assets are ‘either slightly
above or below the rate of T-bills’.
However, Hayes was not entirely dismissive of holding cryptocurrencies• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта in a
declining interest• Экономика » Финансы » Процентный доход rate environment. He analyzed returns generated by four
cryptocurrencies• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта, namely Ethereum (ETH• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum), Ethena (ENA), Pendle (PENDLE), and
Ondo (ONDO). Hayes emphasized that he has significant holdings in three
cryptocurrencies• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта except ONDO.
Hayes Confident In Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum Despite Weak Performance
Hayes said the existing high interest• Экономика » Финансы » Процентный доход rate environment is having a severe
impact on financial markets around the world, including crypto markets• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта. Taking
the example of Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum, Hayes said its staking yields of 3-4% are not
attractive enough for investors to ignore T-bills yielding 5.5% without any
risk whatsoever.
Related Reading: Is It Time To Buy Bitcoin• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin And Altcoins? Crypto Millionaire
Arthur Hayes Has The Answers
Hayes went as far as calling Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum an ‘internet bond’, which isn’t too
surprising since throughout 2024 ETH has consistently underperformed against
most other major cryptocurrencies• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта like Bitcoin (BTC• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin), Solana (SOL), Binance
Coin• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Binance (BNB), and others.
However, Hayes added that with a rapid fall in interest• Экономика » Финансы » Процентный доход rates, the prospects
of an Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum bull market would increase. However, the attractiveness of
digital assets will depend a lot on T-bills yields falling at an even greater
pace. Hayes added that despite the headwinds faced by Ethereum• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Ethereum, he still
invests in it.
Hayes isn’t the only crypto enthusiast with skepticism toward interest• Экономика » Финансы » Процентный доход rate
cuts. Another crypto market• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта expert recently asserted that the Fed• Экономика » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Фе » Федеральная резервная система США
• Соединённые Штаты Америки (США) » Экономика США » Макроэкономика США » Федеральная резервная система США’s decision
to cut rates could lead to market sell-offs and corrections. Bitcoin• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin trades at
$59,746 at press time, up 1.2% in the last 24 hours. Bitcoin• Экономика » Финансы » Платежные средства » Платежные системы интернета » Криптовалюта » Bitcoin trades at $59,746
on the weekly chart | Source: BTCUSDT on TradingView.com
Featured Image from Unsplash.com, Chart from TradingView.com
