Лондон• Великобритания » Англия » География англии » Города Англии » Лондон
• Великобритания » География Великобритании » Населенные пункты Великобритании » Города-сити Великобритании » Лондон навсегда: почему
инвестиции• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции в
недвижимость• Недвижимость Великобритании• Великобритания снова актуальны
Лондон• Великобритания » Англия » География англии » Города Англии » Лондон
• Великобритания » География Великобритании » Населенные пункты Великобритании » Города-сити Великобритании » Лондон навсегда: почему инвестиции• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции в недвижимость• Недвижимость Великобритании• Великобритания снова
актуальны
Ирина Жарова-Райт Автор
Копировать ссылку
Лондон• Великобритания » Англия » География англии » Города Англии » Лондон
• Великобритания » География Великобритании » Населенные пункты Великобритании » Города-сити Великобритании » Лондон, Великобритания• Великобритания (Фото Simon Dawson / Bloomberg via Getty Images
Британская недвижимость• Недвижимость так и не смогла восстановить цены после обвала времен
пандемии, а сейчас они вновь снижаются. Однако в стране остались растущие
секторы, к которым стоит присмотреться и российским• Россия покупателям, полагает
управляющий партнер Sesegar Your Family Office, президент Association of Real
Estate• Недвижимость Agencies Ирина Жарова-Райт. По ее мнению, Великобритания• Великобритания в целом и
Лондон• Великобритания » Англия » География англии » Города Англии » Лондон
• Великобритания » География Великобритании » Населенные пункты Великобритании » Города-сити Великобритании » Лондон в частности — традиционное место притяжения русских денег
По мнению большинства инвесторов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор, с которыми мне довелось обсуждать последние
тренды, Великобритания• Великобритания переживает период оттока состоятельных и сверхбогатых
людей. Причиной тому стал не сам по себе экономический спад• Финансовый кризис, а налоговые
новации, которые коснутся в первую очередь тех, кто не имеет статуса
налогового резидента• Государство » Законы и право » Правовая система России » Финансовое право » Резидент (право)
• Политика » Геополитика » Международные отношения » Международное право » Резидент (право) страны. По данным исследования The Henley Private Wealth
Migration Report 2024, из Великобритании• Великобритания уехали 4200 нерезидентов только в
2023 году, а за 2024-й страна потеряет 9500 человек.
Главной причиной отъезда стали изменения в налоговой системе• Государство » Налоги » Налогообложение » Налоговая система. В Британии• Великобритания
существует два основных налоговых статуса: domicile• Государство » Законы и право » Правовая система России » Финансовое право » Резидент (право)
• Политика » Геополитика » Международные отношения » Международное право » Резидент (право) («домициль»), то есть
резидент• Государство » Законы и право » Правовая система России » Финансовое право » Резидент (право)
• Политика » Геополитика » Международные отношения » Международное право » Резидент (право), и non-domicile• Государство » Законы и право » Правовая система России » Финансовое право » Резидент (право)
• Политика » Геополитика » Международные отношения » Международное право » Резидент (право) («без домициля») — нерезидент. Эта система возникла
еще в колониальные времена, но в 2025 году условия претерпят серьезные
изменения.
Материал по теме
Сейчас лица, зарегистрированные в HMRC (аналог российской• Россия ФНС• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Фн » Федеральная налоговая служба России (ФНС)) в качестве
non-domicile• Государство » Законы и право » Правовая система России » Финансовое право » Резидент (право)
• Политика » Геополитика » Международные отношения » Международное право » Резидент (право), не платят британский налог• Государство » Налоги на зарубежные доходы и прирост
капитала, если только деньги не ввозят в Великобританию• Великобритания или не кладут на
британский банковский счет• Экономика » Финансы » Банк. Этот статус может действовать до 15 лет, хотя
через семь лет взимается ежегодный сбор в размере £30 000. Статус non-domicile• Государство » Законы и право » Правовая система России » Финансовое право » Резидент (право)
• Политика » Геополитика » Международные отношения » Международное право » Резидент (право)
подвергался критике на протяжении десятилетий, а его глубокая реформа или
отмена стали основным пунктом манифеста лейбористов и других оппозиционных
партий• Политика » Оппозиция.
На данный момент в Великобритании• Великобритания налог• Государство » Налоги на прирост капитала для жилой
недвижимости• Недвижимость » Жилая недвижимость взимается по ставке 24%, если общая сумма налогооблагаемой
прибыли и дохода превышает базовую ставку подоходного налога• Экономика » Финансы » Положение по бухгалтерскому учёту » Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)
• Государство » Налоги » Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Финансовое право » Налоговое право РФ » Налоговая система России » Федеральные налоги и сборы » Налог на доходы физических лиц (НДФЛ), ниже этого
предела ставка составляет 18%. Для нежилой недвижимости• Недвижимость и других активов
ставки составляют 10% и 20% для физических лиц. Но только в октябре этого
года, при принятии нового бюджета страны, станет окончательно ясно, какая
именно конфигурация будет принята властями.
Причины остаться
Прежде чем перейти к сухим финансовым подсчетам, стоит упомянуть и о том, что
Великобритания• Великобритания стала точкой притяжения и малой родиной для состоятельных людей
не только благодаря лояльной налоговой системе• Государство » Налоги » Налогообложение » Налоговая система. Многие миллионеры стремятся
именно там дать образование своим детям, и причин для смены этой парадигмы нет
и в ближайшие десятилетия не будет. Кроме того, Лондон• Великобритания » Англия » География англии » Города Англии » Лондон
• Великобритания » География Великобритании » Населенные пункты Великобритании » Города-сити Великобритании » Лондон — это место, где
формируются связи и обретаются статусы. Город имеет сильные стороны
глобального центра торговли, туризма и финансов. Статус Лондона• Великобритания » Англия » География англии » Города Англии » Лондон
• Великобритания » География Великобритании » Населенные пункты Великобритании » Города-сити Великобритании » Лондон как ведущего
финансового центра вряд ли изменится в ближайшее время: разнообразие
финансовых институтов города, доминирующий мировой язык, яркая культурная
жизнь и инфраструктура мирового класса совокупно работают на его
востребованность.
Заглядывая в будущее, можно увидеть, как разворачивается интригующий сценарий:
если геополитические условия изменятся и России• Россия откроют доступ к международным
инвестициям• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции, Лондон• Великобритания » Англия » География англии » Города Англии » Лондон
• Великобритания » География Великобритании » Населенные пункты Великобритании » Города-сити Великобритании » Лондон может увидеть возобновление притока капитала. Исторически
российские• Россия инвесторы• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор рассматривали Лондон• Великобритания » Англия » География англии » Города Англии » Лондон
• Великобритания » География Великобритании » Населенные пункты Великобритании » Города-сити Великобритании » Лондон как главное место для размещения
своих средств, отличающееся от других стабильностью, правовой защитой и
инвестиционными• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России возможностями. Некоторые из состоятельных россиян• Россия » Население России продолжают
участвовать в инвестиционных проектах• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России и в текущих реалиях, но из-за сложности
процедур, постоянной смены требований и ограничений по движению капитала это
удел избранных, которые заранее позаботились о создании инфраструктуры или
обзавелись доверенными лицами.
Материал по теме
Инвестиции• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции в недвижимость• Недвижимость
Теперь перейдем к конкретным причинам оставаться в Великобритании• Великобритания. Первая —
снижение цен на недвижимость• Недвижимость в стране, ставшее следствием общего
экономического спада• Финансовый кризис. Согласно последним данным Nationwide Building Society• Объект бренды » Бренды на n » Nationwide Building Society,
зафиксировано падение цен на 3,8% в годовом исчислении по состоянию на июль
2024 года, что стало самым резким годовым снижением с июля 2009-го. Компания• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Qa » Суверенный фонд Катара
Halifax отчасти подтверждает падение, отмечая, что средние цены на жилье• Недвижимость
снизились примерно на 2,6% в первой половине 2024 года.
Количество объектов на рынке растет, а спрос продолжает снижаться: по
состоянию на середину 2024 года ставки по ипотечным кредитам• Недвижимость » Рынок недвижимости » Ипотечное кредитование
• Экономика » Финансы » Финансовые услуги » Кредит » Ипотечное кредитование
• Сфера услуг » Финансовые услуги » Кредит » Ипотечное кредитование увеличились
примерно до 6% по сравнению с 2–3% в начале 2022 года. Это делает заемные
средства более дорогими и сокращает круг потенциальных покупателей, а
продолжающиеся экономические проблемы• Финансовый кризис, включая инфляцию• Экономика » Макроэкономика » Макроэкономические индикаторы » Инфляция
• Экономика » Финансы » Инфляция и ожидание возможной
рецессии• Финансовый кризис, вызывают опасения покупателей.
Однако именно такое положение вещей привлекает состоятельных инвесторов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор,
которые находятся в вечном поиске активов для размещения капиталов.
Корректировка цен формирует рынок, который созрел для выхода на него или для
расширения портфеля недвижимости• Недвижимость.
Комплексный анализ, проведенный агентством недвижимости• Недвижимость » Риелторские компании Savills на основе
индекса цен на жилье• Недвижимость Nationwide, показывает скромное номинальное снижение на
2,8% с марта 2022 года. Но с поправкой на инфляцию• Экономика » Макроэкономика » Макроэкономические индикаторы » Инфляция
• Экономика » Финансы » Инфляция реальный эффект будет
значительно более выраженным, вернув цены к уровню конца 2015 года. Этот
сценарий особенно заметен в таких регионах, как северо-запад Англии, Йоркшир и
Уэст-Мидлендс• Великобритания » Англия » Административное деление Англии » Большой Лондон, где цены в реальном выражении еще не восстановились до своего
пика, предшествовавшего финансовому кризису• Финансовый кризис 2008 года. Текущее снижение цен в
реальном выражении отражает не падение, а циклическое движение рынка
недвижимости• Недвижимость » Рынок недвижимости, напоминающее период с середины 1990-х по 2007 год, когда рост
цен на жилье• Недвижимость постоянно превышал инфляцию• Экономика » Макроэкономика » Макроэкономические индикаторы » Инфляция
• Экономика » Финансы » Инфляция.
Материал по теме
В среднем недвижимость• Недвижимость продается на 5–10% ниже заявленной цены, то есть
инвесторы• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор приобретают объекты со скидкой.
Вторая возможность заключается в выгодных для иностранных инвесторов• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор курсах
валют, так как текущие экономические условия• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России привели к ослаблению фунта.
Валютное преимущество заключается в том, что по состоянию на середину 2024
года фунт стерлингов• Великобритания » Экономика Великобритании » Фунт стерлингов
• Экономика » Экономика Великобритании » Фунт стерлингов подешевел по отношению к доллару США• Экономика » Финансы » Платежные средства » Доллар США примерно на 8% по
сравнению с предыдущим годом, что делает недвижимость• Недвижимость в Великобритании• Великобритания
относительно более дешевой.
Акцент на редевелопмент
Рынок коммерческой недвижимости• Недвижимость » Коммерческая недвижимость Великобритании• Великобритания переживает стагнацию• Финансовый кризис на фоне
более медленного, чем в России• Россия, но ощутимого перехода торговли в онлайн. Никто
из специалистов в коммерческой недвижимости• Недвижимость » Коммерческая недвижимость
• Недвижимость Лондона• Великобритания » Англия » География англии » Города Англии » Лондон
• Великобритания » География Великобритании » Населенные пункты Великобритании » Города-сити Великобритании » Лондон не мог предположить, что
такие уникальные офисные здания• Недвижимость » Коммерческая недвижимость, как, например, 42-этажный небоскреб по адресу
8 Canada Square, где с 2002 года размещается головной офис банка• Экономика » Финансы » Банк HSBC• Объект бренды » Бренды на h » HSBC, в 2027
году придется переоборудовать в многофункциональный центр. Это произошло
потому, что владельцы здания• Недвижимость » Рынок недвижимости Qatar Investment Authority• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Qa » Суверенный фонд Катара, как и многие другие
собственники, оказались не готовы снижать арендные ставки• Недвижимость » Рынок недвижимости » Аренда недвижимости, и им пришлось
искать более креативные способы привлечения арендаторов.
Подбирая активы для своих клиентов, я пришла к выводу, что самые перспективные
объекты — те, что подходят для редевелопмента под будущую аренду, причем самым
надежным сегментом является аренда жилья• Недвижимость » Рынок недвижимости » Аренда недвижимости. Для таких преобразований отлично
подходят и пустующие сегодня пабы, и другие форматы, которые не потребуют
существенных вложений для переделки их в апартаменты и квартиры.
Основные показатели, указывающие на перспективы арендного бизнеса• Экономика » Бизнес, — это рост
арендной платы, пик которого, правда, пришелся на 2021 год, и низкий уровень
вакантных площадей на рынке. В крупных городах, таких как Лондон• Великобритания » Англия » География англии » Города Англии » Лондон
• Великобритания » География Великобритании » Населенные пункты Великобритании » Города-сити Великобритании » Лондон, цены на
аренду выросли примерно на 10% в годовом исчислении, а конкуренция остается
высокой: за каждую сдающуюся в аренду• Недвижимость » Рынок недвижимости » Аренда недвижимости жилую единицу борются 15 семей. Это
более чем в два раза больше, чем в среднем до пандемии, когда на один объект
было в среднем шесть претендентов.
Вместе с ростом спроса растет и экспозиция: по моей оценке, среднее количество
домов, сдаваемых в аренду• Недвижимость » Рынок недвижимости » Аренда недвижимости одним агентом по недвижимости• Недвижимость, выросло на 18% по
сравнению с прошлым годом. Сайт zoopla.com.uk• Великобритания, аналог российского• Россия Циан• Недвижимость » Риелторские компании » ЦИАН
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ци » ЦИАН,
свидетельствует, что сейчас только в Лондоне• Великобритания » Англия » География англии » Города Англии » Лондон
• Великобритания » География Великобритании » Населенные пункты Великобритании » Города-сити Великобритании » Лондон активно работают на рынке аренды
6337 лицензированных брокеров.
Материал по теме
В марте 2024 года меня попросили разработать стратегию и провести
реконструкцию одного исторического таунхауса стоимостью в £7,7 млн общей
площадью 359,9 кв. м в районе Кенсингтонского парка, объект включает места
общего пользования (МОПы) площадью 25,7 кв. м.
В 50-х годах прошлого века строение• Транспорт » Автомобильный транспорт » Гараж (строение)
• Здания и сооружения » Гараж (строение) было переделано из односемейного в
многоквартирный дом. Квартира площадью в 174 кв. м на первом и цокольном или
нижнем, «садовом», этаже, включая гараж• Транспорт » Автомобильный транспорт » Гараж (строение)
• Здания и сооружения » Гараж (строение) или в прошлом каретный сарай, при
конверсии превращалась в 306,4 кв. м жилого пространства, что давало общее
увеличение [площади] до 487,4 кв. м.
До изменений в налоговой системе• Государство » Налоги » Налогообложение » Налоговая система, о которых идет речь выше, мой план был бы —
собрать все квартиры в единый таунхаус, как и предполагалось при исторической
застройке в конце XIX века, и провести реконструкцию, начинить инженерными
новинками, потратив максимально £650 000–700 000 с учетом НДС, что позволило
бы продать объект за £17–20 млн.
Стратегия базировалась на том, что, согласно информации www.zoopla.com.uk• Великобритания и
других аналогов нашего Циана• Недвижимость » Риелторские компании » ЦИАН
• Объект организация » Организации по алфавиту » Организации на Ци » ЦИАН и Росреестра, такие же по площади объекты на той
же улице (район Вестминстера и микрорайон Холланд- парка и Кенсингтона• Великобритания » Англия » География англии » Города Англии » Лондон » Кенсингтонский дворец
• Великобритания » География Великобритании » Населенные пункты Великобритании » Города-сити Великобритании » Лондон » Кенсингтонский дворец, аналог
наших Хамовников) продавались именно с таким чеком. Например, такой же по
параметрам таунхаус с восемью спальнями на этой же улице в декабре 2022-го
ушел за £26,5 млн, будучи купленным в сентябре 2010 года за £13,65 млн, а в
августе далекого 1996-го этот же дом был продан за £129 250. Тех старых
фунтов, когда 40-минутная поездка по центру Лондона• Великобритания » Англия » География англии » Города Англии » Лондон
• Великобритания » География Великобритании » Населенные пункты Великобритании » Города-сити Великобритании » Лондон обходилась максимум в £10
с чаевыми.
Telegram-канал• Коммуникации » Интернет-коммуникации » Интернет-сообщество » Социальные сети » Telegram (мессенджер)
• Коммуникации » Интернет-коммуникации » Программы мгновенного обмена сообщениями » Telegram (мессенджер) Forbes.Russia• Россия
Канал о бизнесе• Экономика » Бизнес, финансах• Экономика » Финансы, экономике• Экономика и стиле жизни
Подписаться
На Филлимор-Гарденс таунхаус с двумя просторными спальнями, проданный в январе
2002 года за £1,7 млн, через 12 лет был оценен для сделки• Экономика » Бизнес » Сделка
• Государство » Законы и право » Гражданское право » Сделка уже в £19,75 млн — и
вновь перепродан уже в мае 2022-го за внушительные £37,5 млн.
Но «великий исход» изменил стратегию редевелопмента: вместо объединения
квартир в роскошную резиденцию было принято решение, наоборот, немного
уменьшить их площади, чтобы высвободить место для установки нового лифта.
Объем вложений в реконструкцию составит примерно £650 000, включая налоги• Государство » Налоги.
Затем объект будет либо распродан поквартирно, либо останется арендным
бизнесом• Экономика » Бизнес.
Первый вариант суммарно принесет инвестору• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестор £13–14,5 млн — это с учетом плохого
рынка и отсутствия спроса на премиальное жилье• Недвижимость. Еще осенью 2022 года я могла
бы получить £16–17 млн. Второй вариант, арендный бизнес• Экономика » Бизнес, принесет доход в £550
000–650 000 в месяц на длительный или же короткий срок (без учета налогов).
Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора
Материал по теме
Ирина Жарова-Райт
Автор
# зарубежная недвижимость• Недвижимость » Рынок недвижимости # Великобритания• Великобритания # Лондон• Великобритания » Англия » География англии » Города Англии » Лондон
• Великобритания » География Великобритании » Населенные пункты Великобритании » Города-сити Великобритании » Лондон
Рассылка Forbes
Самое важное о финансах• Экономика » Финансы, инвестициях• Экономика » Финансы » Инвестиции » Инвестиции в России
• Экономика » Экономика России » Инвестиции в России
• Россия » Экономика России » Инвестиции в России
• Экономика » Финансы » Инвестиции, бизнесе• Экономика » Бизнес и технологиях
Подписаться
