ð§ В какие
активы стоит
инвестировать и почему?
ð§ В какие активы стоит инвестировать и почему?
18 сентября 2024, 05:52
|
Георгий Аведиков
За последние 5 лет на рынке РФ случилось сразу 4 крупных просадки. Первой
стала пандемия, потом начало СВО• Военные конфликты » Военные действия » Специальная военная операция (СВО), мобилизация• Государство » Законы и право » Теория государства и права » Отрасль права » Военное право » Воинская обязанность » Мобилизация и текущая коррекция на фоне
выхода нерезидентов и жесткой ДКП.
Все, кто начал инвестировать недавно, наблюдая такую закономерность, задаются
логичным вопросом, а зачем сюда вообще лезть? Особенно сейчас, когда
доходность• Экономика » Финансы » Доходность по вкладам близка к 20%?
Меня тоже иногда спрашивают, какие активы выбирать и интересуются, зачем брать
акции• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы), которые только падают, публикуют урезанные отчеты, когда на рынке долга
можно получить сопоставимую доходность• Экономика » Финансы » Доходность.
Я сегодня решил подробнее остановиться на этой теме. Не буду выступать
сторонником акций• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) или облигаций• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Облигация
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Облигация, постараюсь описать просто свое видение и то,
на что потенциально рассчитываю. У меня на канале выходит много
фундаментальных разборов компаний, но стало мало философии, а она часто бывает
важна для понимания происходящего.
Итак, я согласен, что разумно держать часть или даже весь капитал в
консервативных инструментах, если у вас относительно небольшой горизонт
инвестирования• Экономика » Финансы » Инвестиции (до 24 месяцев). Но почему это может быть плохой тактикой
долгосрочно?
Высокие ставки, которые мы сейчас наблюдаем, убивают не только спрос, но и
предложение. Компании берут меньше кредитов на развитие и расширение
производства. Да и зачем им инвестировать в• Экономика » Финансы » Инвестиции бизнес• Экономика » Бизнес, рентабельность которого
часто ниже 20%, когда можно под 20% вложиться в безрисковые активы? Это же
логично, поэтому стимул развиваться сильно снижается в пользу сиюминутной
прибыли.
Но отсюда следует и другой вывод, ставки высокими не могут оставаться слишком
долго, потому что они убьют не только спрос, но и экономику• Экономика в целом. У каждого
антибиотика есть определенный цикл приема, если его увеличить, то станет
только хуже. Высокая ставка, грубо говоря, это антибиотик для экономики• Экономика по
борьбе с инфляцией и с ней не стоит перебарщивать.
Теперь главный вопрос, когда ставка начнет снижаться, куда будет перетекать
ликвидность?
Ответов здесь несколько: реальная недвижимость, акции• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы), длинные облигации• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Облигация
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Облигация с
постоянным купоном• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Купон (облигация)
• Государство » Законы и право » Гражданское право » Купон (облигация) . Судя по консенсусу аналитиков, все ждут начала разворота
ставок, сидя во флоатерах (облигациях• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Облигация
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Облигация с плавающим купоном• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Купон (облигация)
• Государство » Законы и право » Гражданское право » Купон (облигация)). Получается, что
огромная толпа, которая вся точно не залезет в поезд, ломанется в него, как
только он тронется. Но никто не мешает прямо сейчас в него сесть и ждать
отправления внутри (мой случай).
На горизонте 10+ лет мы видим, что все надежные компании вырастают в цене
минимум на размер инфляции, потому что бизнес• Экономика » Бизнес, производящий качественный товар
или услугу, может перекладывать инфляцию на потребителя. И перед тем, как
начать инвестировать, нужно определиться со стратегией. У кого-то задача
заработать 100% годовых (и он скорее всего сольет свой первый счет), кто-то
хочет просто немного опережать инфляцию, перенося капитал через время, а
кого-то устраивает доходность• Экономика » Финансы » Доходность банковского вклада, в чем тоже нет ничего
плохого.
Главное, учитывать все возможные факторы. Находясь только в рублевых активах
(вклады, облигации• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Облигация
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Облигация, акции компаний• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы), работающих на внутренний рынок), инфляция
и девальвация• Экономика » Финансы могут существенно потрепать капитал на длинном горизонте.
Поэтому, разумно в такие портфели включать акции• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы), золото и недвижимость.
Ставка на золото, кстати, в моем портфеле дала лучшую доходность• Экономика » Финансы » Доходность с начала
текущего года.
Я работаю на фондовом рынке• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Фондовый рынок уже 10 лет (если брать период спекуляций). За это
время удалось создать капитал, который генерирует растущий денежный поток
(скрин). Отчасти, кстати, благодаря коррекциям последних 5 лет получилось
существенно нарастить долю качественных бумаг с высокими дивидендами• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Дивиденд и
купонами• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Купон (облигация)
• Государство » Законы и право » Гражданское право » Купон (облигация). Ждем теперь начала разворота ставок, притока ликвидности в акции• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Акция (финансы)
• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Акция (финансы)
• Государство » Законы и право » Правовая система России » Акционерное право » Акция (финансы) и
длинные облигации• Экономика » Бизнес » Корпоративное управление » Облигация
• Экономика » Финансы » Финансовый рынок » Рынок ценных бумаг » Ценные бумаги » Облигация, там можно будет уже часть прибыли забирать. Все мои
портфели и сделки доступны в нашем клубе .
❤️ Ваши лайки — лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и
эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Следить за всеми моими обзора ми и новостями в оперативном режиме: Telegram ,
Вконтакте , Дзен , Смартлаб
